銀行搶錢混戰 12月無貸可放

每到資金緊張時，高息攬儲必然登場

「賣8000萬的存款，3天，收1%利息啊。」老劉是廣州一家小額貸款公司負責人。所謂的「賣存款」，就是老劉讓客戶將資金暫時放到指定的銀行中去。

飯桌上的三個銀行客戶經理開始琢磨該不該拿這個錢，一邊口中唸唸有詞地計算著。臨近月末，他們所在的銀行考核存款的力度突然變得很大。

原因很簡單，各銀行突然陷入前所未有的資金緊張之中。2010年前10個月，銀行多放了6.88萬億貸款，11月前3週新增貸款市場風傳已近6000億元。而2010年全年，政府計畫新增貸款只有7.5萬億，額度幾乎全被用完。

另一方面，銀行流動資金在驟減。隨著近幾個月通脹壓力驟增，10月銀行系統儲蓄存款減少7000億，人民銀行不得不多年來首次加息。到了11月，兩次提高準備金率又凍結了銀行約7000億資金。一來一去，銀行系統減少了1.4萬億資金。

但監管部門的監管力度反而加強了。銀行內部已有消息說，監管部門已著手部署考核「日均存貸比」，並強化對銀行75%的存貸比的考核。實際上，部分銀行現在的存貸比都已經明顯超過了這個監管紅線。

於是，各家銀行很普遍地加強了對存款的考核，而客戶經理們也不得不隨著上級考核的指揮棒轉。

「搶儲」混戰，擦邊球滿天飛

現在飯桌上，三天1%的價格，還是讓來自國有銀行省級分行的兩個客戶經理面露難色——這個報價漲得太多了。今年6月，1億的資金存一天的佣金費用為20萬，相當於日利率千分之二，而現在隨著資金的緊張，8000萬三天就要付80萬，相當於日利率超過千分之三了。

來自股份制銀行的兄弟豪氣很多——他是其銀行內的攬儲高手，今年以來攬了8億的存款，銀行發給他的獎金高達150萬，獎金比例約千分之二，這在廣州各銀行中屬於最高水平。

籌謀了半天，三人決定瓜分這8000萬：獎金高的兄弟一人獨攬4000萬，在他們看來，臨近月末，即使是千分之五的日息也可以接受。

「很多支行都存在著上億元的資金缺口，如果不在年末之前衝刺達標，員工的飯碗都有可能受到威脅。」一位銀行員工說。

踏入12月，預期央行會在年末前再一次加息幾乎成為市場上多數人的共識。但實際上，各大商業銀行為了應對資金的緊張局面和洶湧流出的儲蓄存款，並為來年第一季度按慣例的大規模放貸準備糧草，早就「暗自加息」了。

按照中國目前的銀行管理，銀行貸款利率可以協議浮動，存款利率則由央行管制。因此，各家銀行「血拼」攬儲，不得不「水下潛行」——並不提高賬面利率，但實際利率卻以各種名目暴增。

手續費就是其中之一。一位江蘇的專業融資公司人士告訴記者，去年和今年兩年的年末，都為缺錢的銀行通過了「資助」，「只是今年的需求比往年更多」，他提供月底5000萬存款沖任務，5天之內收取費用1%。

在浙江，甚至有人以「組團」的方式投資存款獲利：十位資金大戶各出300萬，湊成了3000萬元，僅一天即共獲得銀行的10萬元費用收益，每人分到1萬元，人均「日進萬金」。

除了向這些大戶「募集」存款，銀行向公眾攬儲也是不遺餘力。各出其謀，存款即送禮：從今年初的蛋糕券、電影票，到電飯煲、紫砂壺、咖啡機，再升級到數碼相機、手機、上網本，以及抓人眼球的金條，不一而足。

也有「赤裸裸」給儲戶返還現金的，費率水平則向大戶看齊。例如，「100萬存一天，返現3000元」，「50萬存一年，收益在標準存款利率基礎上翻倍」，都是業內叫賣的價格。更有銀行的業務員找一批攬儲中介，讓中介拉回來的存款算到自己名下的業績。

這些「明目張膽」的高息攬儲是多年來銀行的慣用伎倆，監管部門也在不斷禁止。

早在今年6月，銀行業協會發出了銀行存款自律規範的提示；8月，銀監會發出全國通知，要求規範市場競爭，嚴禁高息攬儲。其中，農行、光大、廣發、華夏、渤海、平安等六家銀行因存在違規攬儲行為，遭到銀監會點名批評。

然而，道高一尺，魔高一丈。如今，銀行們創新了吸引存款的方法：高收益、巧妙設計到期日的銀行理財產品肩負起了攬儲的重任。

以交通銀行近期發售一款理財產品為例，其投資期限是11月26日至30日，而預期年化收益率為3%，即假如投入100萬元，5天內的收益是410元。「這與此前的高利息，要少了一大截，但比同期的理財產品收益率要高了。而且這是不得已而為之的事情。」一位理財產品分析師向記者表示。從三季報看，交行存貸比77.4%，為大行中所僅見。

理財產品募集期安排頗費心思：多數在月末或月初，即它們的募集期最後一天設定為11月30日或12月1日。例如，農行和浦發銀行分別有4款產品的募集期最後一天為12月1日。奧秘在於當理財產品起息前，銀行會凍結理財資金並以活期存款利率計息，這樣相當於銀行剛好在月末之前攬到了一筆活期存款。

興業證券研究報告發現一個趣像：今年4月、7月、10月的儲蓄存款都出現下降。該機構認為，這主要與監管當局對季末存貸比的嚴格考核緊密相關。銀行個人客戶經理往往會在期末考核壓力較大時，請客戶在最後一日將理財產品轉出，增加儲蓄存款的餘額，以完成考核。

面對目前監管部門要「淡化時點」，不僅看月末或季末的存貸比數據，而且開始著重看月均，甚至日均存貸比的要求；以及監測銀行的存貸比變化、存款增長和異動情況的新監管要求，「在目前的情況下，這樣無疑將增加銀行攬儲的成本了。」上述分析人士說，需要的存款更多，放在銀行的時間會更長。

12月零貸款？

銀行通過昂貴的代價獲得存款，而這些代價最終是讓借款人來承擔的。

目前，一年期存款利率為2.5%，存款100萬，利息收入為2.5萬。但經過儲戶的高息收入、銀行職員的獎金、攬儲中介的手續費收入等「層層加碼」後，銀行的這些利息實際支出，少則為3%，多則5%及以上。「羊毛出在羊身上，銀行增加存款的成本，最終轉嫁到了貸款人頭上。」銀行業人士稱，在貸款收緊的情況下，銀行對申請貸款的企業，利率上浮很多，「加上攬儲的這些費用支出，貸款的利率更加上揚。」

據介紹，目前的一年期貸款利率普遍達10%，對於一些資金飢渴的房地產企業，利率更高達15%以上。而按照人民銀行規定：一年期貸款基準利率是5.56%。目前貸款利率普遍是基準利率2-3倍。

但是，即便高利率，拿到貸款已經變成非常困難的事情。相對於全年7.5萬億的新增貸款額度，前十個月新增貸款6.88萬億，和11月可能超過6000億的新增貸款，12月將無貸可放。

從11月月中開始，各銀行已經基本停止了房地產開發貸款，而住房按揭貸款發放速度放慢，審批變嚴，也讓不少地方按揭存量出現減少。

存貸比指標的指揮棒，也在改變銀行業貸款增長結構。今年前三季度，上市中型銀行的存貸基本都在75%左右，貸款增速均慢於大型銀行和小型銀行。而原本存貸比較低的大行，如農業銀行，其第三季度存貸比為56.3%，前三季度貸款同比增長兩成多，國內僅次於南京銀行。

更嚴峻的「冬天」是明年：2011年，據瑞士信貸估計，新增信貸額度規模預計為6萬億至6.5萬億，較今年的7.5萬億大幅減少。商業銀行不得不自備糧草，即使貸款的利息收益彌補不了攬儲的費用，也不能放鬆存款的儲備。

(文章僅代表作者個人立場和觀點)