美聯儲主席鮑威爾談降息 引發資本市場大幅震盪(圖)

美聯儲主席鮑威爾談降息。（圖片來源：Drew Angerer/Getty Images）

【看中國2024年8月24日訊】（看中國記者文龍綜合報導）美聯儲主席鮑威爾在傑克遜霍爾年會上表示，降息的「時機已經到來」。該言論引發資本市場大幅震盪，美元指數盤中跳水，非美貨幣集體上漲，美股三大股指集體收漲。

鮑威爾：降息的「時機已經到來」

美聯儲主席鮑威爾在傑克遜霍爾年會上表示，「調整政策的時機已經到來。」

鮑威爾表示，「方向很明確，降息的時間和速度將取決於傳來的數據、不斷變化的前景和風險平衡。」

他對通脹率回歸2%的目標表示更有信心，並強調美聯儲將盡一切努力支持強勁的勞動力市場，同時在價格穩定方面取得進展。鮑威爾還指出，降息的時機和步伐將取決於未來的經濟數據、前景以及風險的平衡。他承認勞動力市場有所降溫，但並不希望進一步惡化，並表示美聯儲的政策利率水平有足夠的空間來應對包括勞動力市場在內的各種風險。

分析人士認為，鮑威爾的講話表明政策轉向已經完成，他在講話中表現出了全面的鴿派，兩年前他還在同一時期表示，美聯儲將接受經濟衰退作為恢復通脹的代價。

不過，9月中旬降息距離總統大選不到兩個月，可能會給美聯儲帶來一些政治關注度。

美國前總統唐納德·川普(特朗普)(Donald Trump)認為，美聯儲不應該在如此接近選舉的時候降息。但鮑威爾一再強調，美聯儲將完全根據經濟數據做出利率決定，而不考慮政治日曆。

鮑威爾在講話中表示，美聯儲越來越擔心招聘放緩和失業率上升，儘管它仍然希望看到通脹進一步下降。這種雙重關注正在取代美聯儲之前對通脹的單一關注。

美聯儲將降息多少？

交易員在美聯儲主席鮑威爾的講話後增加了對美聯儲降息幅度的押注，互換市場預計美聯儲年末前將有近100個基點的降息幅度。

經濟學家預測美國勞動力市場加速放緩，美聯儲或大幅降息。一些經濟學家認為美國勞動力市場超出預期的降溫速度將促使美聯儲更快、更大幅降息。經濟學家8月調查中表示，失業率預計到今年年底將達到4.4%的峰值，並一直保持到2025年年中，他們認為新增就業可能略高於前月。這應該會使美聯儲年底前累計降息75基點，到進入2026年，降息速度會進一步加快。

「9月18日會議剩下的唯一問題是：美聯儲將降息多少？」日興證券(SMBC Nikko Securities)首席經濟學家約瑟夫·拉沃格納(Joseph LaVorgna)表示。

據美聯社報導，拉沃格納說，將於9月6日發表的8月份就業報告的結果顯然至關重要。如果該報告顯示連續第二個月招聘疲軟，美聯儲可能會將其關鍵利率下調更激進的50個基點，也就是25個基點。

大多數經濟學家預計，美聯儲將在今年的最後三次會議上分別將基準利率下調四分之一個百分點。不過，根據期貨價格，華爾街交易員預計美聯儲在其中一次會議上降息半個百分點的可能性為三分之一。較低的美聯儲基準利率最終將導致汽車貸款、房屋抵押貸款和其他形式的消費借款利率下降，也可能提振股價。

在講話中，美聯儲主席鮑威爾表示，降息應該有助於延長備受期待的「軟著陸」，即通脹率回落到美聯儲2%的目標，同時又不會發生經濟衰退。

資本市場震盪

受鮑威爾演講釋放的鴿派信息及其它因素影響，當地時間8月23日，美股三大股指集體收漲。截至收盤，道指漲462.30點，漲幅為1.14%，報41175.08點；納指漲258.44點，漲幅為1.47%，報17877.79點；標普500指數漲63.97點，漲幅為1.15%，報5634.61點。

標普500指數中的所有主要板塊均上漲。MSCI全球指數盤中創下歷史新高。羅素2000小型公司指數上漲3.19%。比特幣大漲超4%，現報64400美元/枚。歐洲三大股指收盤普漲，德國DAX30指數漲0.76%至18633.10點，本週漲1.70%；法國CAC40指數漲0.70%至7577.04點，本週漲1.71%；英國富時100指數漲0.48%至8327.78點，本週漲0.20%。

此外，美元指數在鮑威爾講話後盤中大幅跳水跌破101。Wind數據顯示，美元指數跌0.82%報100.6824。非美貨幣集體上漲，歐元兌美元漲0.73%報1.1193，周漲1.49%；英鎊兌美元漲0.96%報1.3218，周漲2.11%；澳元兌美元漲0.74%報0.6795，周漲1.87%；美元兌日元跌1.32%報144.3505，周跌2.23%；美元兌加元跌0.77%報1.3511，周跌1.24%；美元兌瑞郎跌0.53%報0.8477，周跌2.12%；離岸人民幣對美元漲308個基點報7.1161，本週累計漲470個基點。

美債收益率全線收跌。2年期美債收益率跌9個基點報3.922%，3年期美債收益率跌8.4個基點報3.73%，5年期美債收益率跌7個基點報3.653%，10年期美債收益率跌5.4個基點報3.803%，30年期美債收益率跌3.7個基點報4.093%。

WTI原油期貨結算價漲2.49%，報74.83美元/桶，本週累計下跌2.37%；布倫特原油期貨結算價漲2.33%，報79.02美元/桶，本週累計下跌0.8%。

國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨收漲1.27%，報2548.7美元/盎司，本週累計上漲0.1%；COMEX白銀期貨收漲2.8%，報29.86美元/盎司，本週累計上漲2.66%。美國商品期貨交易委員會（CFTC）的數據顯示，8月20日當周，投機者所持COMEX黃金淨多頭頭寸增加17077手合約，至236749手合約，創四年新高。

(文章僅代表作者個人立場和觀點)