日本央行加息和縮表 投資者堅持押注(圖)

7月31日，日本央行加息和縮表。（圖片來源：Getty Images）

【看中國2024年7月31日訊】（看中國記者文龍綜合報導）7月31日，日本央行宣布最新利率決議，宣布加息15個基點，將政策利率上調至0.15%-0.25%，日本央行以7-2的投票比例通過利率決議，此前市場預期維持不變。

同時，日本央行公布縮表計畫，國債購買規模每個季度減少4000億日元，將不再提供債券購買範圍而是提供指定金額。日本央行一致投票決定縮減債券購買規模，但不及此前每月縮減1萬億日元的預期。

新的貨幣市場操作指引將於2024年8月1日起生效。

分析認為，日本央行指出今明兩年通脹風險偏向上行，這可能是其採取行動的原因。如果這種前景被證明是正確的，那麼日本央行可能會進一步加息。

消息發布後，日元兌美元短線劇烈震盪，截至發稿，1美元兌150.24，稍早一度快速拉升。日經225指數在日本央行決策後繼續下跌，日本10年期國債期貨在日本央行宣布利率後縮小盤中跌幅。

日本央行本次超預期加息，因為市場預計7月加息可能性約40%；而縮表不及預期，市場普遍預期購買量下月將減少至5萬億日元，並最終在兩年內將購買量減半。

日本央行表示，隨著經濟前景發生實質性變化，將調整寬鬆政策，實際利率明顯偏低。若通脹前景成為現實，將繼續加息，工資漲幅明顯高於去年，2024、2025財年的物價風險偏向於上行。

通脹方面，日本央行將2024/25財年核心CPI小幅下調，除能源外的核心CPI保持不變：2024財年核心CPI為2.5%，此前預測為2.8%；2025財年核心CPI為2.1%，此前預測為1.9%；2026財年核心CPI為1.9%，此前預測為1.9%。

2024財年除能源外核心CPI為1.9%，此前預測為1.9%；預計2025財年除能源外核心CPI為1.9%，此前預測為1.9%；預計2026財年除能源外核心CPI為2.1%，此前預測為2.1%。

分析師表示，日本擺脫了數十年的通貨緊縮和利率上升，將意味著銀行的盈利更好，從而支撐其股價。

在準備取消長達十年的貨幣刺激措施之際，見證了日經指數在過去一年裡上漲了20%的投資者，正在試圖選出贏家。從漲幅來看，銀行和汽車是今年迄今為止外資淨流入的兩個行業。

據路透社報導，據摩根大通量化策略團隊稱，截至7月25日的一年裡，銀行吸引了估計4720億日元的股票淨購買量，是流入汽車和零部件行業的兩倍多。

日本三大銀行預計，在多年來受到負利率擠壓後，由於息差改善和融資需求不斷增長，明年的利潤將創歷史新高。

三井住友金融集團股票，三菱日聯金融集團，和瑞穗金融集團、今年迄今分別飆升53%、39%和36%。

由於預期日元進一步升值，海外投資者也一直在購買更多面向國內的行業，例如服務業和製藥業。

貝萊德日本主動投資主管Yue Bamba表示：「我們正在從非常困難的時期走向對所有銀行都更加有利的環境。我們認為它們的優異表現可以持續下去......即使利率逐步上升，也會直接受益於銀行業的發展。」

UBP高級投資組合經理祖海爾·汗(Zuhair Khan)表示：「大型銀行將成為利率上升的受益者，因為它們比區域銀行擁有更多的貸款機會，但我相信這種好處已經超出了股票的定價」。
 

(文章僅代表作者個人立場和觀點)