中國央行救樓市終於在房貸方面下手了(圖)

中國經濟下滑、房地產開發商債務危機爆發，官方不斷發布刺激措施。（圖片來源：Getty Images）

【看中國2023年9月1日訊】（看中國記者文龍綜合報導）中國經濟下滑、房地產開發商債務危機爆發，官方不斷發布刺激措施。8月31日，中國央行等部門宣布，首套房貸首付最低20%，二套房最低30%，並且降低存量首套住房貸款利率。

房地產新規：調整房貸首付和存量首套住房貸款利率

9月1日，北京、上海、深圳、河南多地公布首套商業性個人住房貸款利率下限。

例如，中國央行北京市分行發布公示，2019年10月至今，北京地區首套商業性個人住房貸款利率下限為相應期限的貸款市場報價利率(LPR)+55個基點。全國首套商業性個人住房貸款利率下限為：2019年10月至2022年5月為LPR，2022年5月至今為LPR-20個基點。

首套商業性個人住房貸款利率下限和房地產新規有關。

8月31日，中國官方發布兩大刺激樓市的政策。中國央行和金融監管總局聯合發布《關於降低存量首套住房貸款利率有關事項的通知》以及《關於調整優化差別化住房信貸政策的通知》（下稱「通知」）。

通知內容主要包括：一是統一全國商業性個人住房貸款最低首付款比例政策下限。不再區分實施「限購」城市和不實施「限購」城市，對於貸款購買商品住房的家庭，首套住房商業性個人住房貸款最低首付款比例統一為不低於20%，二套住房商業性個人住房貸款最低首付款比例統一為不低於30%。

二是將二套住房利率政策下限調整為不低於相應期限貸款市場報價利率（LPR）加20個基點。首套住房利率政策下限仍為不低於相應期限LPR減20個基點。

並且通知顯示，自9月25日起，符合相關條件的存量房貸借款人，可向金融機構提出申請，既可以變更合同約定的住房貸款利率加點幅度，也可以由銀行新發放貸款置換存量貸款。

不過，降低後的存量房貸利率，依然要符合貸款發放時當地的房地產政策，即不低於當時所在城市房貸利率政策下限。也就是說，存量房貸利率調整最多可以抹平銀行在發放房貸過程中高於政策下限的部分。

據官媒《上海證券報》8月31日報導，接近監管的有關人士表示，存量首套住房商業性個人住房貸款利率調整後，利率平均降幅大約為0.8個百分點。據估算，本次調整涉及的客戶可能超過4000萬人，涉及調整的貸款規模可能達25萬億元人民幣。以100萬元、25年期、原利率5.1%的存量房貸為例，假設房貸利率降至4.3%，可節約借款人利息支出每年超5000元。

官媒稱，「存量住房貸款利率的下降，對借款人來說，可節約利息支出，有利於擴大消費和投資。對銀行來說，可有效減少提前還貸現象，減輕對銀行利息收入的影響。」

「金九銀十」成色如何？中國經濟走向如何？

傳統的樓市銷售旺季「金九銀十」將到來，官方新一輪政策密集發布。但是，房地產市場持續低迷，雖然有不少刺激措施出臺，但近期，中國房地產開發商碧桂園沒有如期兌付美元債券票息，引市場恐慌，而央企背景的遠洋集團債務危機突然爆發，房地產投資信託基金面臨更高風險，「中植系」旗下的中融信託也爆雷，中國金融系統的風險陡增。這些都表明房地產危機更加嚴重，並向金融行業蔓延。

據野村證券(Nomura)的一份報告，中國房地產業的下行已致使數十家開發商發生債務違約，很多信託已削減對該行業的敞口。

據來自中國信託業協會(China Trustee Association)的數據，截至第一季度末，中國的信託基金在房地產領域的敞口仍約為1,550億美元。野村稱，「我們認為，現在這正面臨巨大威脅」，並表示，「信託基金對金融市場的敞口要大得多，蔓延的風險由此增大」。

房地產市場的危機未解，也直接影響到中國經濟的發展。

未來中國經濟會怎樣？國際貨幣基金組織(International Monetary Fund，IMF)預計，中國未來幾年的GDP增長率將低於4%，這一增速還不到過去40年大部分時間增長水平的一半。總部位於倫敦的研究機構凱投宏觀(Capital Economics)估計，中國的趨勢增長率已從2019年的5%放緩至3%，到2030年將降至2%左右。

(文章僅代表作者個人立場和觀點)