中共要修改《商業銀行法》為哪般？(圖)

中共要修改《商業銀行法》以放開貸存比（圖片來源：網路）

【看中國2015年05月21日訊】日前，在評價大陸央行最近的一次降息時，一位老先生一針見血的指出：「上週的行動告訴我，他們的情況要糟糕得多」。這位老先生就是被媒體稱為「經濟學家中的經濟學家」的前美聯儲主席格林斯潘。

格林斯潘執掌美聯儲牛耳近二十年，被比喻是「一打噴嚏，全球就得下雨」的人。此前在美聯儲時為了不至於給市場帶來太大的衝擊，格林斯潘講話一直都很含蓄，但現在對大陸央行貨幣政策的評價卻很直接。

大陸央行最近宣布分別下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率各0.25個百分點。在不到半年的時間內，已經三次降息、兩次降准，如此高頻的操作顯示中國經濟到了危急時刻。

其實中共政府不止降息、降准這樣的大動作，後續還有更猛的招數將要發出：銀監會已將取消貸存比這一單獨的修改意見上報至國務院法制辦。銀監會副主席周慕冰日前在國務院政策例行會議後透露，貸存比未來將由監管指標變為參考指標。

中共政府現行的《商業銀行法》規定，商業銀行貸款餘額與存款餘額的比例不得超過75%。銀監會自2011年開始實施月度日均貸存比指標考核，16家A股上市銀行2014年年報顯示，多家上市銀行貸存比突破70%。

為什麼說取消貸存比是更猛的招數，只要簡單計算一下就知道了。舉個例子：存款準備金率是18.5%，但貸存比是75%，根據存款準備金率銀行100元理論上最大放貸81.5元，因為有18.5元得交到央行。但是還有貸存比的限制，銀行能放出的貸款就更少了。

所以呢，如果不取消貸存比，存款準備金率下調的作用就被嚴重制約了。最新的研究認為，如果取消貸存比，將釋放約7萬億信貸資金，這就是更猛的「放水」。

時光追溯到2008年，一場金融危機席捲全球，中國經濟受到嚴重影響，彼時中共政府決定推出4萬億刺激計畫，並且配套資金最終有30萬億之多。根據大陸央行2009年1月的計畫，全年廣義貨幣供應（M2）增長17%，實際上2009年全年M2同比增長了27.7%。

原本4萬億計畫裡面，本身沒有包括商品房的投資，但該計畫的出臺，直接推動了房地產價格的高漲。以龍頭房企萬科為例，2009年一年，萬科就從銀行借出長期貸款80億元，把在建工程的規模增加了兩倍。如果不是信貸寬鬆，其它時候錢可是不那麼容易借到的。

房地產行業已今非昔比，樓市已經嚴重供大於求。「空城」、「鬼城」遍地，房企拿地意願都已經下降，眾多的三四線城市房地產市場進入蕭條期。那麼這一輪更凶猛的貨幣洪水衝向市場，產生的影響就更難以預料。

但若取消貸存比，那麼就得修改《商業銀行法》，不過這在中國不是什麼難事，按照中共政府行事風格，一旦觸及到利益，連《憲法》都可以修改，更別說一般的法律了。

不過貸存比取消有可能會導致一些銀行因過度擴張貸款業務，從而導致自身、整個行業或經濟的不良資產增多。其實銀行業早已躍躍欲試了，並嘗試過變相突破限制。比如客戶的存款，先進入非銀行機構，再以非銀行同業存款的名義存進銀行；或者，銀行利用現有存款，認購非銀行機構的各種產品，最後又回到銀行。這些方法做起來其實非常簡單，只要通過非銀行機構繞一圈就行了，這就是所謂的表外業務。

2013年6月，中國突然出現「錢荒」，隔夜拆借利率飆升，引發銀行業地震。出現這個問題的原因背後則是很多銀行做了表外業務，本來銀行所有的業務都是表內的，但是表內業務是受貸存比限制的，於是銀行就做了表外非標準業務。

中國今年是貨幣超寬鬆和資本外逃之年，在政府授意銀行配合的情況下，究竟是資本的「盛宴」還是資本的「泡沫」，投資者應擦亮雙眼分辨清楚。

(文章僅代表作者個人立場和觀點)