Quantcast

content

银行间拆借利率全线上扬 资金面趋紧

2012-08-18 12:10 作者:李雨谦 桌面版 正體 0
    小字

央行近期增加逆回购规模,向公开市场净投放资金,但此举并未缓解资金面紧张局面。

8月17日,除6月期利率品种出现小幅下降,上海银行间同业拆借利率(shibor)其余七个利率品种全线上扬。

其中,7天期shibor利率大幅上升37.75个基点,至3.9025,连续第7个交易日上升,接近7月降息前的水平。

上月初(7月6日),央行下调存贷款基准率,前一日(7月5日)当天,7天期shibor率为3.9900。

时隔一个多月,8月17日,隔夜shibor利率也连续第三个交易日超过3%。隔夜利率上扬,并未受逆回购操作的较大影响。

其余利率品种也出现了不同程度的上升。

本周二(7月14日),央行进行了 500亿 7天逆回购,周四央行进行了 700 亿 7天逆回购和200亿 14天逆回购,本周公开市场实现净投放 750 亿元。

德邦证券债券投资与交易部分析师陈玉萍认为,央行已连续八周通过逆回购操作,保持银行间资金面处于紧平衡状态,但资金成本迟迟未降下来,市场降准预期仍未减弱。

国海证券固定收益分析师马金良对财新记者表示,目前从市场看,整体资金面中性偏紧,但仍属正常范围内,没有出现极度紧张的态势。考虑到资产价格回升,央行可能希望通过逆回购方式调节政策出台的节奏,但由于资本流出以及外汇占款下降等原因,降准或许在8月底前就会来临。

市场资金面趋紧在债市已经显现出来,中债网数据显示,7月16日,债市整体小幅上行。国债收益率曲线1年期、5年期和10年期上行1个基点分别至2.46%、3.05%和3.34%。央票收益率曲线1年期和3年期上行1个基点分别至2.72%和2.93%。

16日,信用债市场收益率多数期限也在上行。

招商证券宏观分析师谢亚轩认为,上半年金融机构超额准备金率并不低,这说明当前资金面的偏紧具有较强的结构性,部分银行尤其是大银行可能并不缺钱,这就决定了逆回购操作的有限性,使得央行能够更好地满足真正缺乏流动性的银行。

央行数据显示,今年6月末,金融机构超额准备金率为 2.1%。2011年6月末,金融机构超额准备金率为0.8%;2010年6 月末,金融机构超额准备金率为 1.82%。

来源:财新网 --版权所有,任何形式转载需看中国授权许可。 严禁建立镜像网站.
本文短网址:


【诚征荣誉会员】溪流能够汇成大海,小善可以成就大爱。我们向全球华人诚意征集万名荣誉会员:每位荣誉会员每年只需支付一份订阅费用,成为《看中国》网站的荣誉会员,就可以助力我们突破审查与封锁,向至少10000位中国大陆同胞奉上独立真实的关键资讯,在危难时刻向他们发出预警,救他们于大瘟疫与其它社会危难之中。

分享到:
善举如烛《看中国》与您相约(图)

看完这篇文章觉得

评论

畅所欲言,各抒己见,理性交流,拒绝谩骂。

留言分页:
分页:


Top
x
我们和我们的合作伙伴在我们的网站上使用Cookie等技术来个性化内容和广告并分析我们的流量。点击下方同意在网络上使用此技术。您要使用我们网站服务就需要接受此条款。 详细隐私条款. 同意