西方金融投資公司的「中國夢」破滅了(圖)

中國經濟低迷也帶衰香港。（圖片來源：Adobe Stock）

【看中國2024年4月23日訊】（看中國記者文龍編譯/綜合報導）中國經濟低迷也帶衰香港，西方金融投資公司的「中國夢」破滅了，未來地緣政治衝突、中美關係緊張以及經濟前景不明，投行開始了大裁員。

「中國夢」破滅迫使西方金融公司削減成本

「中國夢」是習近平自2012年就任中共中央總書記以來，提出的口號之一，即實現中華民族偉大復興。而就在幾年前，中國經濟蓬勃發展，商機無限，西方金融公司（從投資銀行到資產管理）紛紛在中國擴大業務範圍，並從世界各地招募人才。

但隨著人們對中國經濟復甦的疑慮加劇，並且其市場表現落後於全球同行，許多金融機構的盈利受到打擊，並正在抑制其全球投資戰略關鍵部分的目標。

從今年年初開始，越來越多的西方金融公司，包括富達國際有限公司、摩根士丹利，以及Legal&General，要麼大幅削減以中國市場為重點的職位，要麼擱置擴張計畫。

外國金融公司的高管、獵頭和分析師表示，由於交易不景氣及低迷對費用和收入造成壓力，預計將有更多公司效仿。

在地緣政治緊張局勢持續存在的情況下，北京方面正加大力度吸引更多外資以重振國內經濟，而中國對西方金融公司的吸引力卻在逐漸減弱。

例如，基金公司FIL將裁掉其120名中國團隊成員中的16%，據路透社4月22日報導，一份內部文件顯示，該公司預計今年其在中國的損失將從去年的4100萬美元擴大至4500萬美元。

該文件於今年早些時候在內部發布，稱FIL未來四到五年的員工人數計畫與2022年制定的業務計畫相比「大幅減少」。

在回應路透社的置評請求時，FIL在一份聲明中表示，該公司仍專注於發展其在中國的共同基金業務，「除了上海和大連辦事處外，我們還在2024年初增加了註冊資本並開設了北京分公司」。但其沒有具體評論其盈利前景和員工削減計畫。

在投資銀行方面，摩根士丹利和匯豐銀行，是最新一家在亞太地區裁減數十個投資銀行職位的公司，其中大部分專注於中國交易。

華爾街專注於中國市場的投資銀行家大多駐紮在香港。

獵頭公司Hudson大中華區副總裁兼香港負責人Sid Sibal表示：「我們聽說香港有更多的投資銀行和證券公司正在考慮裁員。」

過去一年，高盛、摩根大通、花旗集團（中國），以及美國銀行等多家投行紛紛削減專注於中國市場的投資銀行職位。

Sibal表示，儘管一些銀行支付的年度獎金很低甚至為零，但自願辭職的人數一直很低，因此今年必須裁員，以應對與中國相關的交易前景黯淡以及收入下降的影響。

摩根士丹利第一季度來自亞洲的淨收入較上年同期下降12%至17.4億美元。

倫敦證券交易所的數據顯示，今年第一季度，中國公司通過IPO（包括在岸和離岸交易所）上市籌集的資金較上年同期下降80%，至29億美元。

倫敦證券交易所的數據顯示，涉及中國的併購交易總價值縮水了36%，這表明銀行家通過為此類交易提供諮詢服務並從客戶那裡賺取的費用減少。

據路透社此前報導，英國法律與一般律師事務所（Britain's Legal & General）2月份擱置了在中國獲取境外投資業務許可的計畫，並將其在岸員工人數削減了一半以上。

Broadridge全球資產管理顧問負責人Yoon Ng表示，進入中國國內市場的跨國公司經歷了「從高峰到低谷」的過程，這受到中國艱難的融資和宏觀經濟前景的影響。「由於中國股市和經濟前景依然低迷，尤其是大多數公司早些年都經歷過大規模招聘，外國公司將不可避免地採取措施精簡業務。」

預計中美關係緊張也導致外國投資銀行和資產管理公司將在短期內繼續採取削減成本的措施。一位美國銀行業消息人士表示：「我們意識到，從政策角度來看，(中美之間的)政策確實發生了轉變，這將影響到我們的商業足跡。」

另據彭博社報導，隨著中國經濟低迷，交易放緩，高薪員工成為裁員目標，過去一年有200名香港銀行家失業，主要原因是薪水比新加坡同行高出40至70%，預期未來香港投資銀行家可能面臨更大裁員壓力。

資深分析師Francis Chan在4月22日發布一份報告指出，估計去年有200名香港銀行家失業，原因是這些高級銀行家的薪酬。再加上中國交易持續放緩以及僱主希望削減高薪員工，香港銀行家可能會發現他們的薪酬變成「詛咒」。

Chan預期，未來將有更多的跨國銀行會進一步裁員，以降低成本，特別是在中國經濟放緩期間。

報導指出，由於美中關係惡化、私人企業受到打壓以及房地產危機，導致交易荒，全球金融公司一直在削減亞洲投行員工。摩根士丹利和匯豐控股等銀行本月削減投資銀行業務，其中香港和中國首當其衝。

受到中國經濟低迷衝擊，香港IPO數量雪崩，去年募集資金跌至20多年來最低水準。今年第一季IPO籌集的資金再次下降29%，至6.05億美元，這是自全球金融危機以來最糟糕的三個月。

中國1-3月外商直接投資同比下降26.1%

外商直接投資（Foreign direct investment，FDI）已連續兩年下降。海外投資被北京當局視為外資對中國這個世界第二大經濟體信心的體現，也是增強中國企業競爭力的途徑。

外商直接投資簡稱外資，是指外國企業為獲得利益在本地所作的經濟投資。一般而言，外國企業會和本地企業組成一個公司，形成一個多國企業或者國際企業。

中國商務部3月19日公布的數據顯示，一季度外商直接投資3016.7億元人民幣，按年跌26.1%。

對此，中國商務部外國投資管理司負責人吉小楓表示，今年一季度吸引外資按年有所下降，但總體看，中國經濟長期向好的基本趨勢沒有改變，外資在華髮展的條件和環境將越來越好。

雖然中國官員仍然唱好中國經濟，但是中國國家外匯管理局的一項包括留存利潤在內的更廣泛指標顯示，2023年外商直接投資下降了約80%，至330億美元。這是自1980年開始記錄以來的最大降幅。

(文章僅代表作者個人立場和觀點)