新官上任三把火 中國證監會除夕加班開罰單(圖)

中國證監會在除夕加班加點開出罰單。（圖片來源：STR /Getty Images）

【看中國2024年2月9日訊】（看中國記者文龍綜合報導）自從吳清成為中國證監會新主席之後，釋放出強監管的信號，2月9日，在除夕加班加點開出罰單。但是，中國股市會因此好轉嗎？

「券商屠夫」上任 中國證監會除夕加班

龍年即將到來，中國民眾除夕闔家團聚，但中國證監會加班了。

2月9日，中國證監會表示，對財務造假、欺詐發行等違法違規行為，將以「零容忍」的態度堅決予以嚴厲打擊，切實維護市場秩序，保護投資者合法權益。

中國證監會網站發出通報，披露了兩則行政處罰案件。

一個是新《證券法》實施以來，發行人在提交申報材料後、未獲註冊前，證監會查辦的首例欺詐發行案件。中國證監會對上海思爾芯技術股份有限公司（原名：上海國微思爾芯技術股份有限公司）申請科創板首發上市過程中欺詐發行違法行為作出行政處罰。

決定對思爾芯處以400萬元（人民幣，下同）罰款；對時任思爾芯董事長黃學良，時任思爾芯董事、首席執行官、總經理Toshio Nakama分別處以300萬元罰款；對時任思爾芯董事、資深副總裁林鎧鵬，時任思爾芯董事、資深副總裁、董事會秘書熊世坤分別處以200萬元罰款；對時任思爾芯首席財務官黎雄應處以150萬元罰款；對時任思爾芯監事會主席楊錄處以100萬元罰款。

另一個處罰是對多名證券從業人員違規行為打擊。查辦招商證券多名從業人員買賣股票等違法違規行為，共對63人作出行政處罰，合計罰沒8173萬元；對1人作出終身證券市場禁入措施；將1人涉嫌內幕交易行為移送司法機關處理；對46人採取行政監管措施，其中擬對3人採取認定為不適當人選，對5人採取監管談話、38人採取出具警示函。

上述處罰的通告發出之際，正是被業界稱為「券商屠夫」的吳清接任中國證監會主席一職之時。

中國官媒新華社2月7日報導，在股市連續大跌多日後，中國證監會（中國證券監督管理委員會）人事發生重大變化，中國證監會主席易會滿遭到免職，並由前上海市副市長吳清接任。

今年59歲的吳清是安徽蒙城人，金融科班出身，且長期任職金融系統。公開簡歷顯示，吳清先後就讀於上海財經學院（上海財經大學前身）財政學專業、中國人民大學財政學和金融學專業，獲得經濟學博士學位。

2005年，吳清出任中國證監會證券公司風險處置辦公室主任，專事問題券商的風險處置，作風強硬，被業界稱為「券商屠夫」。任職期間，處置了包括南方證券、閩發證券、「德隆系」券商在內的31家違規證券公司，有效化解了當時迫在眉睫的證券市場危機。

2009年3月，吳清開始擔任基金部主任，上任不久即嚴打「老鼠倉」。從2009年6月融通基金「張野案」到「劉海案」、「塗強案」，多位基金人士因「老鼠倉」被查。

中國官媒《新京報》援引萬博新經濟研究院院長滕泰的話報導，指吳清懂券商、公募基金、私募基金、交易發行註冊和上市公司監管，這是20年來第一次讓內行來領導資本市場。

目前中國有2.2億股票投資者、超7億基金投資者，廣大中小投資者是最主要的參與者。如何建設以投資者為本的資本市場，讓廣大投資者有回報、有獲得感，是擺在吳清面前的重要課題。

兔年全年，上證綜指下跌12.22%，深成指下跌26.38%。儘管除夕之前連續3天上漲，但投資者疑慮仍在。

中國股市能好轉嗎？

據Marketplace的最新統計，中國股災若從2021年的高點算，市值已蒸發大約7萬億美元，若以中國註冊股民約2億人計算，等於每位股民三年來平均損失近3.5萬美元。

分析人士表示，市場還在觀望，北京後續會不會出臺更具體、規模更大的利好措施，若無，中國的熊市和股民信心危機恐難真正扭轉。

一位因議題敏感、不願具名的北京金融學者告訴美國之音，股市反映的是經濟基本面，也是中國唯一無法造假的市場，因此，中囯股災代表的是民眾對中國經濟前景的信心不足。但他說，當局近1個月來連連宣示利好，股市卻還是照跌，也不見股民信心爆棚，這背後反映出的更大危機恐是對主政者的「政治信心不足」。

這位北京學者說，外資撤離，內資外逃後，讓中國資本市場形成一個巨大黑洞，僅剩存量資金，因此，就算央行釋出3萬億人民幣的資金入市，也恐難把黑洞補上。

此前，中國股市連續大跌，出現了股災的徵兆。中國投資者認為，幾十年來從前證監會主席郭樹清到劉士余講話，每次報導都是說保護中小投資者利益，但實際情況卻是中小投資者被割「韭菜」。

有投資者仿《江城子》作詞嘲諷道：十年炒股兩茫茫，先虧車，再賠房。千古跌停無處話淒涼。縱有漲停應不識，人跌傻，本賠光。牛市幽夢難還鄉，睡不著，吃不香。望盤無言，惟有淚千行。料得年年斷腸處，熔斷夜，大熊崗。身在股市話淒涼，縱有錢，不愁光，跌跌不休何日歸正常。放眼全球比國內，人家漲時它不漲，他人跌時我跟上。國外股市創新高，A股市場三千總守望，股民在市心淒涼，賠時賠錢透心涼。

海外智庫「天鈞政經」的研究員宋維駿指出，這是中國股市長久以來的一個弊病，大股東在限售期過後就減持股份套現，隨後帶來的是股價的下跌，散戶投資者被套住。反映的是中國股市不是一個正常的資本市場，用賭場來形容比較貼切。

實際上，股市是一個國家經濟的「晴雨表」，和宏觀經濟的變化高度正相關，從某種程度上說甚至是一個國家前景的先行指數。但是，中國股市經過三十年的發展，卻被冠以「政策市」、「圈錢市」的名頭，凸顯中國經濟的「晴雨表」已失靈。

中國知名經濟學家吳敬璉曾經指出，中國股市最重要的原因是信息高度不對稱，股市的信息披露應該是準確、全面、及時的。「至於說風險大小，只要信息充分披露，願不願意買？願意用什麼價錢買？是由投資者決定的，因為投資者有厭惡風險的、也有比較偏好風險的，這是應該由他們決定的」。

吳敬璉還提出股市賭場論：中國股市不僅很像一個賭場，而且還是一個沒有規矩的賭場，一個有人可以看別人底牌的賭場。

(文章僅代表作者個人立場和觀點)