全球政治与经济形势推演 以及相应的投资策略(图)

全球政治与经济形势推演及投资策略。（图片来源：Adobe Stock）

地缘政治冲突不断，全球经济冷热不均。如果想将个人财富保值和增值，或最低达到抵御通货膨胀目的，那么来进行一个投资模拟，以下是全球政治与经济形势简单的推演。

现在已经是4月份，目前全球经济处于不明朗的状态，经济衰退的可能性概率较高。高通胀（通货膨胀）在各国央行大约两年时间不断加息的情况下，目前已经有所回落。瑞士央行3月21日首先降息，各国主要央行会纷纷降息。美联储大概会在6月降息25个基点。

如果美联储不降息，通胀顽固、利率高企对经济不利，进而影响美国现任总统拜登连任，因此拜登政府会对美联储施加压力。同时，美联储不降息导致利率明显高于其它国家，热钱还会更多进入美国，导致通胀飙升，抵消美联储压制通胀的努力。

在政治方面，美国前总统川普(特朗普)和拜登将在今年11月再次竞选总统。如果拜登连任，目前的政策不会有什么太大变化。而如果川普再次成为总统，则需要关注：

一、贸易变化，美国和其他大型经济体之间的贸易出现任何紧张态势，都可能震动世界股市。

欧盟政策制定者担心，川普可能会对拜登暂停的欧洲钢铁和铝重新征收进口关税，或者将注意力转向汽车领域、欧盟对美国大型科技公司的限制。

川普表示，他将考虑对中国出口到美国的商品征收60%的关税，凯投国际宏观经济咨询公司(Capital Economics)估计，这一举措再加上更严格的关税执行可能会使中国的GDP（国内生产总值）下降多达0.7%。

川普在上一届总统任期内对价值超过2000亿美元的中国商品征收关税。拜登政府继续保持了这些关税。

二、美国股市

投资者们预计，无论谁获胜，美国股市很可能在今年年底前表现积极，这并不是说美国市场不会经历坎坷。对于美国的国内政策，预计拜登将继续关注可再生能源，川普更有可能取消电动汽车补贴并专注于延长减税。

如果川普开始对一些国家或领域实施包括关税在内等强硬手段，可能会削弱美元，加剧通胀，并导致债券收益率上升和投资减少。

三、防守策略标的

川普的潜在回归，可能会加剧欧洲建立更强大军事能力的紧迫性，从而为过去三年国防股价值翻倍的涨势增添动力。

俄罗斯于2022年2月入侵乌克兰，使防御策略标的变成了热门交易。

如果川普再次成为美国总统，可能会让俄罗斯与乌克兰休战，这给经济和金融市场带来变化。如果俄乌战争停战，欧洲出于重振经济的需要可能会部分改善与俄罗斯的关系，再次购买俄罗斯能源，以避免过于依赖美国和中东能源，或在川普当政时期不与俄罗斯交恶。

在亚洲方面，由于港版国安法实施等因素，香港不再是国际金融中心，外资从中国大陆撤出之后，同时也会从香港撤离部分资金，转到新加坡等国家。日本经济好转，日本央行结束了负利率政策进行了加息。东南亚地区受这些影响，经济和金融方面会收益。

根据上面的情况，如果进行投资的话，那些投资标的比较好呢？以下是一个风险承受能力为中低等级的投资策略。

分散投资：不要将所有鸡蛋放在一个篮子里，分散投资于不同资产类别、地区和行业，以降低风险。

关注长期：不要试图预测短期市场波动，专注于长期投资目标，并定期进行投资组合调整。

保持流动性：投资于流动性较高的资产，以便在需要时轻松变现。

具体投资标的：

1.债券。投资于高评级债券，如美国国债、投资级公司债券等，以获得稳定的收益和较低的风险。

也考虑投资于短存续期债券，以降低利率上升的风险。短存续期债券一般指存续期较短的债券，相关存续期为5年或以下。由于短存续期债券偿还本金时限较短，并能提早再投资，故一般需要承担的不确定因较少。

2.股票。投资医疗保健、公用事业和必需消费品等，这些行业在经济衰退时期表现相对较好。考虑投资于高股息股票，以获得稳定的收入。投资于大型成熟公司，这些公司具有较强的盈利能力和抗风险能力。

3.其他资产。投资于黄金等贵金属，在经济不确定时期可以作为避险资产。

需要注意的是，黄金价格现在处于高位，不要将所有资金都用于投资黄金。目前黄金受到追捧，因为目前全球经济面临着经济衰退的风险，如果经济衰退真的发生，黄金作为避险资产可能会受到追捧，价格可能进一步上涨。通货膨胀会侵蚀货币的购买力，黄金可以作为对抗通胀的工具。需要考虑的因素是，如果利率上升会使黄金的持有成本增加，从而降低黄金的吸引力。美元是全球储备货币，美元走强会使黄金价格承压。

另外，还可以考虑投资于房地产，可以提供稳定的租金收入和长期资本增值。

风险管理方面：要定期监控投资组合，并根据市场情况进行调整使用止损策略，以限制损失。不要投资于你不了解的资产。

这是一些简单的投资建议：投资于美国国债，如10年期国债，可以获得稳定的收益和较低的风险。投资于医疗保健行业ETF，可以获得防御性增长。投资于高股息股票，可以获得稳定的收入。投资于黄金ETF，可以作为避险资产。

需要注意的是，以上只是一些建议，您需要根据自己的具体情况进行投资决策，也可以购买相应的一些混合基金，由基金经理来投资到不同国家、地区和行业。

在投资之前进行充分的调查研究，了解投资标的的风险和收益。不要将所有资金都用于投资，留出一部分用于应急。

最后，顺便说一下一些投资者青睐的有高风险的比特币。

比特币是一种高风险、高收益的投资，是否适合投资取决于您的投资目标、风险承受能力和对未来比特币价格的预期。比特币价格波动很大，在过去15个月中，价格曾一度超过7万美元，也曾跌至2万美元以下。

比特币更多的风险，在于其未来发展仍不明朗。各国政府对加密货币的态度不一，监管环境可能会影响比特币价格。

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