中国房企碧桂园债券3年展期方案 先付10万元(图)

碧桂园债权人收到了一只债券的3年展期方案。（图片来源：Getty Images）

【看中国2023年8月19日讯】（看中国记者文龙综合报导）中国房地产开发商碧桂园多只债券停牌，债券违约的可能性增大。债权人收到了一只债券的3年展期方案，债务危机难以缓解。

8月19日消息，债权人已经收到了碧桂园首只债券“16碧园05”的展期议案。

公开资料显示，“16碧园05”是一只私募债，发债主体为碧桂园控股，于2016年9月2日发行，期限7年，将于今年9月2日到期，附第5年发行人调整票面利率及投资者回售选择权，发行规模58亿元（人民币，下同），目前余额为39.04亿元，票面利率5.65%。

碧桂园给出的方案为：债券本金展期3年，首付6%（到期后的第1、2、3个月分别支付2%的本金），第12个月支付10%的本金；第24个月支付15%的本金、30个月支付25%本金、第36个月支付剩余44%的本金。

在利息方面，发行期最后一年的利息在到期日前(即2023年9月2日)如期兑付，展期后的每期应支付的本金截至对应兑付日的应计未付利息随该期应支付的本金同时支付。将每年9月2日设置为付息日。

同时，碧桂园为了体现诚意，在提出展期方案的同时还提供了相应增信措施，以山东烟台、福建龙岩、江苏沭阳、淮安、兴化等三四线项目公司股权进行质押，并匹配有第三方审计机构的监督措施。

碧桂园还作出了小额兑付安排，对于截至本次会议债权登记日的每个持有本期债券的证券账户，承诺将于2023年10月2日向前述每个证券账户兑付其持有的本期债券不超过1000张(含)，也就是10万元本金及相应利息。

碧桂园定于8月24日至25日召开该只债券的持有人会议表决上述展期方案，债券登记日是8月22日。

碧桂园此前公告称，因近期拟就公司债券兑付安排事项召开债券持有人会议，根据深交所相关规定，经公司申请，21碧地01、21碧地02、21碧地03、21碧地04、22碧地02和22碧地03公司债券自8月14日开市起停牌，复牌时间另行确定。集团将与各持份者沟通，并考虑采取各种债务管理措施，维护投资者合法权益。后续集团亦将继续稳妥推进各项风险化解措施和经营策略。

作为中国大型房地产巨头，碧桂园几周来一直在暗示其财务可能出现问题。最终，碧桂园的表态更为直接：预计今年前六个月的亏损将高达550亿元人民币。

而目前提出的“16碧园05”展期方案，并不能解决众多的债券兑付问题，对缓解债务的效应有限。

国际信用评级机构穆迪8月11日表示，碧桂园庞大的债务规模意味着，该公司的信贷困境可能会波及中国的房地产和金融市场，并推迟房地产行业的复苏时间。穆迪指出，碧桂园的未偿美元债规模在100亿美元左右，并表示，碧桂园的财务问题可能会令购房者更加担心其他开发商的稳定性。

穆迪表示，短期来看，这些事态发展可能会促使潜在购房者回避民营房企，转向国有房企，甚至可能回避房地产市场。穆迪还称，碧桂园有较大规模业务的地区的房价也可能面临压力。

碧桂园的债务危机将对中国房地产行业造成又一次重大打击，有可能进一步打击中国购房者的信心。市场参与者们表示，这也将打消投资者对收回房地产相关债券投资的希望。

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