投資理財方式 最重要的一切都與它有關(圖)

2019-11-04 08:36 作者:許樹澤 桌面版 简体 0
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投資 理財 產品
普通人沒有這個資金實力,怎麼長期投資呢?(圖片來源:Morakot/Adobe Stock)

【看中國2019年11月4日訊】大家覺得,長期投資那是大機構幹的事情,因為他們錢多呀,比如巴菲特,他開保險公司的,賬上現金源源不斷,所以他們可以長期投資呀,甚至越跌越買。

但我們普通人沒有這個資金實力,怎麼長期投資呢?

我們舉個例子,你馬上就明白了。比如理財產品,它是按日計息的,正因為存在裡面的每一天都有收益,你只要多存一天,就會有多一天的回報,所以,你一定願意長期投資。

道理人人都懂,但是一進資本市場馬上暈菜,因為漲跌變化,驚險刺激,不要跟我說什麼理財產品,老夫玩股都是一把梭!可是最後算算收益,漲停板衝進去,跌停板抬出來,一不留神,背離了我們投資的初心,越來越遠。

有價值是因長期投是果

如果我們切換為理財產品的視角,事情就變得簡單了:你就可以去尋找,有哪些優秀的公司,可以提供較高、穩定的股息率(當期股利/市值)呢?

投資理財方式-這裡面有三個關鍵要點:

1、利潤穩定

2、業務增長

3、分紅率穩定

第一,這家公司的利潤必須保持穩定,比如說像養豬的公司、挖礦的公司,利潤大起大落,就相當於一個不靠譜、不穩定的理財產品,收益率大幅波動,結果你也不知道最後到底能賺多少。

第二,這家公司的利潤最好能保持增長。假設你以5%的股息率投資了一家公司,如果它處於增長和擴張期,每年保持了20%的利潤增長,那麼10年之後,你的這筆投資,每年能拿到手裡的本金回報率,將高達30%!

第三,這家公司的管理層必須可靠,分紅率(當期股利/當期利潤總額)需要保持穩定。如果想起來一出是一出,高興時候分,不高興不分了,這種過於飄忽的作風,大家需要盡量遠離。

市場中確實有像國有大行,連續10年保持30%分紅率雷打不動的公司。然而多數的公司,因為市場環境和經營變化,每年微調分紅率也是可以接受的。作為投資者,你可以參考一家公司10年以上的歷史平均分紅率作為參考來計算你自己的真實回報率。

如果看待資本市場改用了這種視角,那麼漲跌的幻覺就會消失,你就不再是一個零和博弈、試圖從別的投資者口袋裡掏錢裝進自己口袋的交易者。你每多投資一年,公司就為你多產出一年的股息,讓你的每一刻的持有,都變成了一件有價值的事情。

正因為創造價值,你才能堅持。於是,長期投資,它就變成了價值綻放所盛開的鮮花和結出的果實。長期投資,變成了一個結果,而不是原因。

你可能會說,有的公司不分紅呀!它並不產出現金流給我,那怎麼用投資的思路來看待呢?

確實,很多優秀的公司是不分紅的,但它一定是有利潤的。

這個時候,你就可以從理財產品的視角升級,切換為看待生意的視角——如果一個生意需要投入100萬的資本金,每年能賺出來20萬的淨利潤,那麼這個生意的投資回報率就是20%。

那麼,為了得到這20萬真金白銀的利潤,一定有人願意花100萬來收購這家公司,因為20%的回報率比其他一切都更高呀!這時候,這公司在自由市場裡就值100萬。

即使它完全不分紅,20萬的利潤留存,讓生意的資本金從100萬變成了120萬。假如這家公司盈利能力不變,依然能賺出資本金的20%,那麼第二年,它的利潤變成了24萬。為了能得到這貨真價實的24萬利潤,市場上一定有人願意出120萬全資收購這家公司(就好比大老闆出120萬買了一個20%的理財產品)

見證奇蹟的時刻出現了。你發現這公司升值了,它從去年價值100萬變成了第二年價值120萬,即使你是小股東,拿不到一分錢利潤,但是大股東們為了得到現金流而展開的競價,保護了小股東的本金和投資也跟著水漲船高。

只要這家公司一直在積累利潤,投資理財方式-哪怕它不分紅,但是隨著資本金的不斷擴大,它在市場裡變得越來越值錢。

長期投資一家公司,是因為這家公司每時每刻都在積累利潤、積累資本金。本質上,和理財產品的視角,完全一樣。

說到這,還是要耐心補充幾件事,一家公司不分紅,你要特別留心以下幾個重要前置條件:

.利潤真的能以股本回報率的速度持續增長嗎?

.留存的利潤是用於擴大生產、投資新業務和研發支出嗎?

.這些投入下去,真的能產生更多的未來利潤嗎?

.如果賬上錢很多,既不投資也不分紅,那麼這筆錢的用途是否可以有更好的選擇呢?

如果以上一個或多個答案為否,你就應該特別提高警惕。一個優秀的CEO,一定會以賬上堆積大量閑置現金為恥,因為這說明,資本既沒能帶來業務的增長,又沒能用來回報股東。

好的生活好的投資都有關長期

最後總結一下,投資理財方式-生活中處處道理相通,你的事業夥伴、生活伴侶,和任何一筆長期投資都是一樣的,是因為你們每時每刻都在互相持續創造價值、積累價值,於是長期在一起才變成了一個特別自然的結果。

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