中國陸金所都逾期？買理財產品得注意了

【看中國2017年12月20日訊】12月18日傳出消息，陸金所發生了1.4億逾期，投資者被踢出微信群，頓時覺得問題很嚴重，如果陸金所出事那也就意味著所有的P2P可能都要暴雷，畢竟中國平安集團的親兒子都扛不住了，還有誰能比他更富二代呢，所以馬上開始找資料，果然這裡面有幾個問題。

首先，不是陸金所的產品，而是陸金所代銷的產品。但陸金所卻在上面收了服務費。

其次，代銷的產品是大同證券的資管計畫，一共總計1.4億。年化收益率只有6.7%，這一度讓客戶覺得跟那些高息的P2P不一樣，有一種很安全的錯覺。

第三，借款人是龍力生物，是一家上市公司，實際控制人的99.99%的股票，在去年底就已經質押出去了。據說龍力生物已經有了還款計畫。

第四，此次逾期牽扯到的投資人有118人。

中國網際網路金融風險逐漸暴露。（圖片來源：Pixabay）

這事基本說清楚了，然後就來分析誰的責任了，先從情理上說，作為投資者來說，估計十有八九根本就不知道什麼叫代銷，也不知道大同證券不大同證券，大家在陸金所買產品，就是認的平安這個牌子，更何況陸金所自己也做產品，自己的產品和其他資管的產品混著賣，這一般人很難分的清楚。更何況你不是電商，你收了服務費，而且還收了不少，所以對這個事你不能完全不管。起碼屬於是項目審核不嚴。

而從法律上來說，債權債務關係肯定是投資者和借款人之間的，你用錢買了大同證券的資管產品，你跟他構成了資產管理關係，至於你在哪買的不重要，沒有代銷關係這個說法，這就好比說我在淘寶上買了次品，我只能找商家退換貨，而淘寶只是協助。並沒有實際的賠償責任。所以你要去法院起訴，只能告龍力生物，順帶手追加個被告也只能是大同證券。

最後從結果來看，這事還得是龍力生物自己還錢，只有他還錢，這個債務關係才能解的開。1.4億確實並不多，估計沒有那麼難解決。

所以綜合來看，這事給大家提了個醒，類固收產品的投資，不能完全看牌子。你得真得去研究他的底層產品是什麼，這個投資不能稀裡糊塗，之前也有過類似的情況，在螞蟻財富上買的招財寶，其底層資產就是僑興電訊的私募債，這是一個地方交易所也就是粵交所做的小產品，根本就是質量堪憂，但很多投資人根本就沒看到這步，而是只看到了招財寶，看到了螞蟻金服，於是就投了。結果發生了問題。上次的問題，跟這次陸金所的問題一樣，都是代銷出了問題。代銷機構法律上沒責任，但道義上卻遭到了聲討。

這種事，估計以後還會有，無論說多少回也沒用，大家買這種類固收產品的衝動不會改變，認為出了事就找平安，找馬雲，但其實是平安和馬雲根本就沒責任，人家頂多是道義上協助你解決這個問題，並不可能掏錢給你兌付。如今資管新規一出，未來這種事情可能會越來越多，我們就是要打破這種剛性兌付，換句話說以後金融機構能管可能都不管了，因為這是監管要求。而借錢不能按時還，甚至最後就還不了的非常多，高息產品，本身那些多給你的利率就是對於風險的補償，那意思是說你承擔風險了，所以補償給你的。所以這種借款，不太可能有安全無風險，然後收益還高的。即使平臺不出事，也不代表他賣的產品不出事。這次陸金所的大同證券資管事件，就完美的印證了這個說法。以後可能不光有逾期，甚至壞賬也是會有的，可能比例還不低。

所以作為投資者，還是要長點心的。把錢借給別人這個事，一定要謹慎，你一定要知道把錢借給誰了，他是幹什麼的，他拿什麼還錢，這三個問題很重要，而現在很多投資者糊里糊塗，只知道，我在哪借出去的，通過誰借出去的。至於誰把你的錢拿走了，連個背影都沒看見。這是非常危險的。另外，這次還有個大同證券是資管方，而我們平常說的P2P，可能問題更多，監管已經明確了，P2P只是平臺，只是中介，所以他也頂多是代銷的關係，出了事你找他是沒用的，債權債務關係還是你跟借款人的，那麼買P2P的朋友好好想想，萬一出事了，你知道找誰去要錢嗎？

再強調一下，這種高風險高收益的固收類投資特性就決定，他只能小額分散的投資，不能超過自己資金總量的10%，這10%還得分散到多個平台上，絕對不能孤注一擲。否則萬一出了事，之前賺多少錢也是一把賠光。那麼既然結果注定，過程也就變得一點意義都沒有了。

(文章僅代表作者個人立場和觀點)