中国证监会半年罚款超去年总和 难改赌场属性(图)

中国证监会半年罚款超去年总和。（图片来源：PEDRO PARDO /Getty Images）

【看中国2024年8月19日讯】（看中国记者李正鑫综合报导）中国证监会发布的信息显示，今年前6个月，合计罚没款金额85亿余元人民币，超过去年全年总和。虽然其称“长牙带刺”强监管，但股市长期羸弱不堪，专家指如赌场。

中国证监会半年罚款85亿余元人民币

根据中国证监会网站发布的“2024年上半年证监会行政执法情况”：今年前6个月，证监会查办证券期货违法案件489件，作出处罚决定230余件、同比增长约22%，惩处责任主体509人（家）次、同比增长约40%，市场禁入46人、同比增长约12%，合计罚没款金额85亿余元（人民币，下同），超过去年全年总和。

中国证监会称，“扎实推动新‘国九条’落实落地，始终坚持‘长牙带刺’、一以贯之严监严管”。

在财务造假等方面，中国证监会共查办相关案件192件、同比增长25%，共处罚责任主体283人（家）次、同比增长约33%，罚没金额47亿余元、同比增长约6倍，刑事移送230人（家）次、同比增长238%。

中国证监会还着重提及严厉查处恒大地产欺诈发行债券等案件。

中国证监会表示，沪深两市共5000余家上市公司，占全国5800多万家企业的万分之一，囊括了70%的国内500强企业，缴纳的税费约占全国税收的25%，营业收入相当于GDP（国内生产总值）的近60%。

证券市场的“国九条”时隔十年升级

中国证监会提到的“国九条”，是中国国务院4月印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（以下简称 《意见》）。《意见》共9个部分，这是继2004年、2014年两个“国九条”之后，中国国务院第三次出台的资本市场指导性文件。

《意见》开篇就称，资本市场高质量发展要坚持“五个必须”，第一就是“必须坚持和加强党的领导”。

《意见》还强调，必须全面加强监管、有效防范化解风险，确保监管“长牙带刺”、有棱有角，更加有力服务国民经济重点领域和现代化产业体系建设。

相较以往的“国九条”，这次的“国九条”在股市、债市、期货和股权投资等各个领域都有涉及，其重点在股市。

在中国经济下滑的同时，北京当局对金融愈发加紧控制，不断推进金融“反腐”，中国国家主席习近平今年1月16日强调“金融监管要‘长牙带刺’、有棱有角”。

总部在香港的独立经济研究机构“佳富凯”（Gavekal）集团称，过去五年来，中纪委国家监委的调查人员启动了近200项调查，每家主要国有银行和监管机构都受到调查。

观察人士称，金融行业的腐败确实是彻头彻尾的制度性问题，因为权力不受制约，没有人去监管。中国反腐虽然清除了一些腐败官员，但是专制政权就是滥权，所以反腐本身就是以贪反贪。

金融行业腐败，涉及的层级之高，范围之大，人数之多，触目惊心。据美国之音此前报道，美国南卡大学艾肯商学院讲座教授、经济学家谢田教授说，中国金融行业之所以出现了这么多腐败的问题，是彻头彻尾的制度性问题。

“券商屠夫”铁腕手段 政策失误救市如烟花

北京当局今年2月突然调整人事布局，中国证监会主席改由吴清接手，被赋予强力救市的重责大任。

在吴清领导下，中国证监会提高公司上市门槛，出台了一些改革措施，中国蓝筹股指数沪深300从2月份触及的五年低点反弹。但随后，由于对中国经济前景的担忧，反弹势头减弱。

吴清刚上任时，香港证卷分析专家蔺常念对美国之音说，中国经济低迷是主政者连连政策失误的后果，包括重拳打击民营企业导致裁员失业、多年放纵房企过度借贷形成泡沫，以及防疫期间不合理的封城封控措施逼走外资、美国对华经济制裁的伤害等，都是中国经济前景黯淡的主因。

蔺常念说，最关键的是要“救经济”，若经济基本面持续找不出亮点，救市庆祝行情就会像“放烟花一样，放完了，也消失了”。

吴清因过往在证券市场的铁腕风格，有“券商屠夫”的称号，他誓言严厉打击非法活动，以维护市场公平。

沪指“3000点保卫战”不断重演

截至8月19日收盘，上证指数（沪指）为2,893.67点。

一直以来，上证指数（沪指）的3000点关口常被市场视作重要支撑位，同时，其也是投资者心目中的信心象征。回顾A股历史，上证指数共打响过50余次“3000点保卫战”，而历次保卫战也常伴随市场资金和投资者情绪的大幅波动。仅从行情层面看，上证指数近一半的时间位于3000点下方，主要集中在2015年以前，尤其是2011年至2014年期间，上证指数经历了最长的保卫战。

最近一次持续时间2日以上的“3000点保卫战”位于2023年12月13日至2024年2月23日期间，彼时共持续45个交易日，38日处于下行段，指数累计调整近9%，后续7日迎来快速反弹，共修复近11.2%。分行业和板块来看，计算机、传媒、通信、电子、军工板块彼时跌幅居前，同时，中小盘股、北证50指数彼时跌幅较大，下行段跌幅均超两成。

目前，在关键点位失守和成交数据持续下降的态势下，市场也聚焦于此轮沪指的回撤幅度以及保卫战何时结束。

时事分析人士宋维骏指出，中国股市长久以来的一个弊病，即大股东在限售期过后就减持股份套现，随后带来的是股价的下跌，散户投资者被套住。反映的是中国股市不是一个正常的资本市场，用赌场来形容比较贴切。

实际上，股市是一个国家经济的“晴雨表”，和宏观经济的变化高度正相关，从某种程度上说甚至是一个国家前景的先行指数。但是，中国股市经过三十年的发展，却被冠以“政策市”、“圈钱市”的名头，凸显中国经济的“晴雨表”已失灵。

中国知名经济学家吴敬琏曾经指出，中国股市最重要的原因是信息高度不对称，股市的信息披露应该是准确、全面、及时的。“至于说风险大小，只要信息充分披露，愿不愿意买？愿意用什么价钱买？是由投资者决定的，因为投资者有厌恶风险的、也有比较偏好风险的，这是应该由他们决定的”。

吴敬琏还提出股市赌场论：中国股市不仅很像一个赌场，而且还是一个没有规矩的赌场，一个有人可以看别人底牌的赌场。

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