中国央行开后门 银行业的一次大反击(图)

取消信用卡透支利率上限和下限管理。（图片来源：misledum/Adobe Stock）

【看中国2021年1月15日讯】近日中国央行下发《关于推进信用卡透支利率市场化改革的通知》（以下称《通知》），自2021年1月1日起，银行信用卡透支利率由发卡机构与持卡人自主协商确定，取消信用卡透支利率上限和下限管理（即上限为日利率万分之五、下限为日利率万分之五的0.7倍）。

对于上面这个文件，我有两个解读：

1、这是利率市场化改革的一大步。最近10年，中国的市场利率化改革一直在推进，先是放开存贷款利率上下限，后来是在2019年8月改革LPR利率，让它成新的“贷款基准利率”。而现在是放开信用卡透支利率上限和下限管理，这是利率市场化的需要，也是金融开放的需求。

2、对银行来说，可以理解为一次对花呗、借呗们的反击。

银行搞信用卡，收入主要来自利息和年费。你办一张信用卡后，开卡了如果不消费，那么会收取你高额的年费。如果你消费了逾期不还，那么银行会收取你透支利息。

一般透支的利率很高，比如多数银行是按万分之五的日息计算，这样一来，年化利率高达18.25%，这个利率甚至高于15.4%的民间借贷利率的司法保护上限。

而信用卡的最大对手花呗、借呗的借钱利率则比信用卡透支利率低。

据蚂蚁招股书披露，截至2020年6月30日止12个月期间，大部分花呗、借呗的贷款日利率均为万分之四左右或以下，部分可低至0.02%。

也就是说，同样是消费、借钱，如果超过“免息期”，那么信用卡的借钱成本更高，而且到期没还可能留下个信用不好的记录。更何况，对年轻人说，开通花呗、借钱更容易、使用更便捷。

所以，花呗、借呗等消费信贷产品对银行信用卡客户分流很大。

中国央行数据显示，截至2020年三季度末，信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计7.66亿张，人均0.5张左右。

为什么是银行一次大反击？

很简单，信用卡透支利率上限放开后可以和花呗、借呗们打价格战，通过较低的透支利率来吸引客户。最近一年，贷款市场报价利率已经明显下行，信用卡透支利率是有下调空间的。

当然利率下调，价降了，量必须提上来，否则影响收入。在运营成本和风险成本方面，小型银行原本就比大型银行高许多，当信用卡透支利率时，最大收益的肯定是大型银行，可能会出现强者恒强的局面。

近期，支付宝下调部分年轻用户花呗额度，这对银行的信用卡业务也明显是利好。至少在花呗上借不到钱时只能开通信用卡。

对于银行来说，在存款争夺战中正迎来更多机遇。

当下，余额宝利率持续在低位，某个时间段甚至低于一年期银行存款收益率，银行们不用太担心存款资金流失。因为余额宝收益率低就没有太大吸引力，毕竟相比来说，银行存款几乎是无风险的。

去年12月25日，中国银保监会发布《商业银行理财子公司理财产品销售管理暂行办法（征求意见稿）》，明确：未经金融监督管理部门许可，任何非金融机构和个人不得直接或变相代理销售理财产品。

这意味着银行的理财产品很大的可能性不能在类似于支付宝这样的第三方互联网平台出售。

近期，中国央行金融稳定局局长孙天琦表示：（第三方互联网平台存款）属“无照驾驶”的非法金融活动。不久，支付宝等第三方互联网平台下架了存款产品。

可见，在利率市场化改革以及合规要求的大背景之下，2021年将是支付宝们业务收缩之年，对银行来说则是大反击之年。

(文章仅代表作者个人立场和观点)