中國央行開後門 銀行業的一次大反擊(圖)

取消信用卡透支利率上限和下限管理。（圖片來源：misledum/Adobe Stock）

【看中國2021年1月15日訊】近日中國央行下發《關於推進信用卡透支利率市場化改革的通知》（以下稱《通知》），自2021年1月1日起，銀行信用卡透支利率由發卡機構與持卡人自主協商確定，取消信用卡透支利率上限和下限管理（即上限為日利率萬分之五、下限為日利率萬分之五的0.7倍）。

對於上面這個文件，我有兩個解讀：

1、這是利率市場化改革的一大步。最近10年，中國的市場利率化改革一直在推進，先是放開存貸款利率上下限，後來是在2019年8月改革LPR利率，讓它成新的「貸款基準利率」。而現在是放開信用卡透支利率上限和下限管理，這是利率市場化的需要，也是金融開放的需求。

2、對銀行來說，可以理解為一次對花唄、借唄們的反擊。

銀行搞信用卡，收入主要來自利息和年費。你辦一張信用卡後，開卡了如果不消費，那麼會收取你高額的年費。如果你消費了逾期不還，那麼銀行會收取你透支利息。

一般透支的利率很高，比如多數銀行是按萬分之五的日息計算，這樣一來，年化利率高達18.25%，這個利率甚至高於15.4%的民間借貸利率的司法保護上限。

而信用卡的最大對手花唄、借唄的借錢利率則比信用卡透支利率低。

據螞蟻招股書披露，截至2020年6月30日止12個月期間，大部分花唄、借唄的貸款日利率均為萬分之四左右或以下，部分可低至0.02%。

也就是說，同樣是消費、借錢，如果超過「免息期」，那麼信用卡的借錢成本更高，而且到期沒還可能留下個信用不好的記錄。更何況，對年輕人說，開通花唄、借錢更容易、使用更便捷。

所以，花唄、借唄等消費信貸產品對銀行信用卡客戶分流很大。

中國央行數據顯示，截至2020年三季度末，信用卡和借貸合一卡在用發卡數量共計7.66億張，人均0.5張左右。

為什麼是銀行一次大反擊？

很簡單，信用卡透支利率上限放開後可以和花唄、借唄們打價格戰，通過較低的透支利率來吸引客戶。最近一年，貸款市場報價利率已經明顯下行，信用卡透支利率是有下調空間的。

當然利率下調，價降了，量必須提上來，否則影響收入。在運營成本和風險成本方面，小型銀行原本就比大型銀行高許多，當信用卡透支利率時，最大收益的肯定是大型銀行，可能會出現強者恆強的局面。

近期，支付寶下調部分年輕用戶花唄額度，這對銀行的信用卡業務也明顯是利好。至少在花唄上借不到錢時只能開通信用卡。

對於銀行來說，在存款爭奪戰中正迎來更多機遇。

當下，餘額寶利率持續在低位，某個時間段甚至低於一年期銀行存款收益率，銀行們不用太擔心存款資金流失。因為餘額寶收益率低就沒有太大吸引力，畢竟相比來說，銀行存款幾乎是無風險的。

去年12月25日，中國銀保監會發布《商業銀行理財子公司理財產品銷售管理暫行辦法（徵求意見稿）》，明確：未經金融監督管理部門許可，任何非金融機構和個人不得直接或變相代理銷售理財產品。

這意味著銀行的理財產品很大的可能性不能在類似於支付寶這樣的第三方網際網路平臺出售。

近期，中國央行金融穩定局局長孫天琦表示：（第三方網際網路平臺存款）屬「無照駕駛」的非法金融活動。不久，支付寶等第三方網際網路平台下架了存款產品。

可見，在利率市場化改革以及合規要求的大背景之下，2021年將是支付寶們業務收縮之年，對銀行來說則是大反擊之年。

(文章僅代表作者個人立場和觀點)