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风险控管可保护投资 不会一夜全无(图)

2020-07-16 21:31 作者:柴鼠兄弟 桌面版 正體 0
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柴鼠兄弟 投资 理财 退休
风险控管,不让投资成果一夕乌有。(图片来源:Adobestock)

不论我们学习投资理财最终是为了什么,或许是提早退休,可能是不想又忙又穷,也可能是为了某种社会认同或物质享受,这些理由最后都离不开“我”。

我领 22 K,还可以每年飞到欧洲旅游。

我为自己工作,同时享受着财务自由。

我搬到加州,还送女儿去念哈佛。

我 50 岁退休,从此过着零压力的生活。

但如果删掉最前面的“我”,后面的句子再理想,都没有用。

之前提到的逃命停损,考验的是心理层面的决断力与意志力,透过刻意练习和经验累积,很多人都可以轻松执行。但有时候人定不见得可以胜天,即使再如何小心努力,我们生活中仍然存在许多“不可抗力”与“无能为力”的风险,这无关聪不聪明或好不好心,充其量只能说是幸不幸运。

风险虽然存在,却不代表一定会发生,也不是天天都在发生,所以人类发明了“保险”,透过群体的力量来分摊“意外”对少数人造成的巨大损害。对个人来说,只要共同承担一小部分,就可以获得数以百倍或千倍的保障,我为人人也是人人为我,不可控的风险就得以被转嫁、被管理,这也是保险最原始的用意。

但一讲到保险,“机率”往往是第一个直觉,可是下一秒、下一刻、明天、明年会发生什么,永远没有人知道。扣除“一定会”和“一定不会”之后,其他都叫“不确定”,不管 5%或 95%的降雨机率,只要下雨就是下雨。

所以有一句话让鼠印象深刻:“问题不是机率,而是发生的时候,你的口袋有多深!”当然也不需要整天自己吓自己,但可以在合理的假设下,练习评估“我和我的家人,有多少能力应付最糟的情况?”

现在,高级超跑满街跑,不只市区很多,山区更多,电视有时会报导机车不小心撞上跑车的新闻,随便一根保险杆就是百万起跳。我们辛苦工作之余,还买书花时间学理财,求的不过是一个梦想中的未来,但只要遇到一个小意外,多年来辛苦累积的一桶金,很可能一夕归零还赔不起。

交通事故很多时候不是我们不小心,而是别人没长眼睛、随便开车门,结果闹上法院告半天,理亏的反而不用赔,这种例子太多,碰到了真的是有苦难言。

高保额,不一定有高保障

有人会问,现在不是有强制险吗?不是每个人都有全民健保吗?但话说回来,有多少人可以真正了解健保的给付范围?当然没有,强制险也一样,很多人都不知道汽机车强制险只保“人”不保“车”,所以不管是撞到车头还是车尾,只要人没事,强制险什么都帮不了你,必须外加第三责任险,才能把车主乘客伤害、财产损失、超额理赔等缺口补齐。

以机车来说,在强制险之外加保第三责任险 50 万元财损的保障,每年保费不到 250 元,等于是用两千分之一的成本,就能在意外中保住我们的辛苦钱,但如果没有保险,每一块钱都要自己赔,光用想的就很不甘愿。用财务的角度来看,这就是一种杠杆,因为投入 1 元可以放大成 2,000 倍的保障效果,只不过时间到了,保障就结束,必须再投入 1 元才能延续,这是标准的消费型保险。

也因为保险不过是一纸合约,这种“保障”是摸不到也看不见,不断缴钱却什么都没有,久了很容易陷入“投资—回报”逻辑里,也把保险当作是一种需要被回收的投资,想把没用到的钱拿回来,而市场有需求就会有供给,所以慢慢发展出各种“还本”或可以“领回”的商品。但你有没有想过,如果每个人享受完保障就要求退费,那么真正意外降临时,保险公司要拿什么来赔?

羊毛终将出在羊身上,保险公司当然不是傻瓜,如果保户想还本就得付出代价,一样 100 元的保障,不还本只要缴 1 元,想还本可能要缴 10 元。保险公司会拿其中 1 元买 100 元消费型保险,再把剩下的 9 元拿去投资,期满后保险公司用 9 元到外面投资赚了 2 元,合计价值 11 元,最后把 10 元“还本”给保户,剩下 1 元都归保险公司。

对保户来说,缴了 10 元不但可以还本 10 元,期间还可以得到 100 元的保障,觉得自己根本赚到,但中间隐含了 9 元的机会成本已经默默被忽略,这也是还本终身型的商品,保费一定比不还本定期型商品贵的原理。

即便如此,仍然不能否定终身还本型的商品,因为这 9 元虽然是机会成本,也就是保户有可能丧失更好的运用机会,但没人可以保证把 9 元留着自己投资,一定能创造更好的报酬,所以对很多人来说,终身还本型的商品比较像是强迫储蓄,在准备未来的退休金。

比较麻烦的是,当我们买了太多还本型商品,高额的保费除了会排挤其他可以运用的资金,也会产生“高保费等于高保障”的错觉,不知道保单内容有什么,却买了一堆,以为每年缴不少钱,保障应该没缺,等到真正要理赔,才发现根本不够转嫁风险。

除了投资理财,还要管理自己的人身风险

随着理财知识越来越普及,投资工具的型态也更透明、更多元,各种佛系、懒系、傻系理财法不断推陈出新,单靠简单稳当的投资策略,每年获得4%∼ 5%报酬不再困难,保户也越来越精算。这种时候还本商品不见得吃香,因为我们与其让保险公司赚走,还不如留着自己操作,所以“低保费-高保障”的投保意识才会在近几年逐渐受到重视。

鼠认为,我们可以因为各种理由讨厌保险,但不能让自己没有保障,也不该让辛苦累积的资产白白暴露在风险之中,这也是对自己和家人的一份责任。每个人都有自己的人生课题和生活难处,谁都没有无赖的理由可以拖累别人,也没有人需要无条件共同承担。

创造报酬,学习管理自己的人身风险也相当重要,因为就算得到一堆金鸡蛋,也要有个安全的篮子才能带得走,如果没有做好风险的管控,再卓越的投资成果都可能一夕乌有。

读完本章后,尤其是还没有任何保险的小资族,请尽快着手研究,至少先规划最基础的“伤害”和“医疗”保障,因为不论你想要的成就是什么,最重要的还是前面那个“我”。
 

本文整理、节录自柴鼠兄弟《跟着柴鼠学FQ,做自己的提款机》一书,文章仅代表作者个人立场和观点。由采实文化授权转载,欲阅读完整作品,欢迎参考原书。



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