外資投行在香港的分部,被證監會發現胡亂保薦中資新股上市。(Wikipedia/Raki Man)
【看中國2019年3月15日訊】(看中國記者鐘靈綜合報導)摩根士丹利、瑞士銀行集團、美林,這些國際大型外資投行在香港的分部,被證監會發現胡亂保薦中資新股上市,裁定處罰8億港元。業內人士透露,這些投行高層,幾乎都是「海歸派」大陸人或高幹子弟。
《蘋果日報》報導,這次4家投行被罰,主要涉及2宗轟動國際市場的造假案件:2009年上市、被證監會勒令除牌的中國森林;以及2014年上市、被停牌的天合化工。證監會判詞指出,4家都行的盡職審查(due diligence)工作都有錯漏。其中渣打及瑞銀擔任中國森林保薦人、中森上市前期,就出現失職情況。
瑞銀在4家投行中被處罰最重,罰3.75億元、另加停牌一年。證監會在處分聲明中詳列瑞銀如何失職,其中包括沒有到中森旗下處四川及雲南的森林視察,核實所謂的森林資產是否真實存在;其次也沒有核實該森林林權誰屬,也沒有對中森客戶人士的背景進行追查。
果然中森上市1年後,負責核數的畢馬威首先發現其帳目有問題,最終證監會介入調查,發現中森營業額及資產值等廣泛造假,勒令除牌、取消上市地位。中森案瑞銀時任主要人員岑天,也被罰停牌兩年。
至於美林、渣打及摩根士丹利均也被指就天合化工盡職調查時,「沒有採取主動決定會面形式及地點,反而由天合決定會面對象,部份會面更是在客戶家中進行」。證監會批評,有關保薦人對於可疑之處毫不察覺,例如有客戶拒絕出示名片,更有人中途落跑,並坦言會面是為了「幫助天合行政總裁家族」等,但三家投行卻沒有任何跟進行動。
證監會指出,如今上述事件的負責員工,巨額花紅已經到手,並已經四散到不同投行工作。因為香港並沒有保薦人刑事責任的條例,因此無法再追究有關人士的刑事責任。
有關中資新股已經被停牌及除牌。圖為香港交易所。(Getty Images)
「海歸派」大陸人、高幹子弟主導行業
根據彭博數據資料庫,2018年新股投行排名中,以經手的集資額計算,以中國招商銀行為首,其次為中國招證、中國農行,反映中資已經主導IPO生意。
而涉事的瑞銀集團,自從去年3月被披露正被證監會調查後,其高層紛紛離開、各散東西,例如瑞銀全球資本市場亞洲區前總裁朱俊偉,離開瑞銀後疑自組私募基金。
曾任職投行的公專發言人甄文星表示,近年在香港上市的公司以中資為主,因此聘請具中國背景的人士,對投行來說比較有利,尤其大型新股如小米、美團等,都需要外資投行參與才能承銷。因此這些外資投行為了更容易承銷生意,近年聘請高層都以「海歸派」、高幹子弟為主,一改過往以聘請海外人士為主的環境。
資深投資銀行家溫天納指出,相信證監會的處罰陸續有來,而有關事件早在業內傳開。不過他坦言,這次一次懲罰多間投行亦非常罕見。
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