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理解經濟命門,方能洞察方向……(圖)

作者:大文豪曼因斯坦  2017-05-18 09:00 桌面版 简体 打賞 1
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【看中國2017年5月18日訊】2016年最詭異的事情,莫過於樓市……

往年樓市的回魂,都是有跡可循的,那就是一段時間內交易量放大,成交上漲以後,帶來庫存減少,房價上漲,但是2016這一輪樓市的爆發完全不同以往,首先是價格飆升,帶動市場恐慌後才贏來成交上漲,那只無形的手過於明顯。有人說是因為一月的放水,但是不對,週期不對,市場傳導的時間需要一個過程,就比如如果今天放水,反饋到市場上至少要幾個月,帶來價格飆升也應該在年底,而這一波是一月放春節後立馬立竿見影,時間節點不對。在開始這個話題之前,我們得先知道老大哥的命門是什麼?

相信很多人會異口同聲的說,樓市!沒錯,樓市的確是個大問題,而且已經徹底綁架了中國經濟。如果樓市完蛋,那是一個大地震,但是他絕對不會是一個能威脅到老大哥的問題,金融市場的爛帳老大哥也是碰到不少,就比如世紀初,可謂是有豐富的經驗,這是一個大問題,但是絕對不是一個生存問題。

中國樓市的問題出在哪兒?
中國樓市的癥結出在哪兒?(圖片來源:Getty Images)

老大哥真正的命門是外儲。從八十年代後,老大哥已經徹底融入世界經濟,生產低級必需品,然後換來美元,然後再從市場上購買各種石油,南美的大豆玉米等糧食產品,這是一個循環,現在每年老大哥需要從市面上進口高達幾千億的石油,三分之一的糧食產品依賴進口,糧食自給是一個大問題,八十年代後,國人越吃越好,就是得益於全球經濟,而不是金坷垃,像養豬養牛,從糧食到肉產品的轉化都是一個固定的數據,你要養出多少噸的豬,必然要投入多少的飼料,所以你現在可以理解為什麼外儲才是一個生死存亡的問題。手中有糧,心中不慌。2008年前,每年外儲增加多少都是要上新聞聯播大書特書的事情,因為這個是硬需求,樓市塌了可以咬牙還貸,可以上信貸黑名單,可以苦難行軍,但是吃不起飯,買不起石油呢?很多人沒有意識到,或者完全沒有想到這個問題有多嚴重:過去中國的外儲從高峰期下降了一萬億美金。

老大哥難道不知道現在一二線樓市有多荒謬?再加把火那不就更加騎虎難下了?房產市場的問題在於庫存,最理想的結果當然是把大家趕去三四線買房,給國家解套了,但是問題是沒人會那麼傻,所以這個問題不會有最優解,那麼,我們來換個思路呢,既然解決不了庫存問題,那我放出風去讓你知道我要保樓市。就像下圍棋一樣,我這裡一條大龍看著很龐大,沒人覺得我會棄子,但是要是以這條大龍做掩護來做文章呢?其實,圍棋就是一個轉換的遊戲,如果棄掉大龍可以獲得更多的利益,這並不是無法接受的事情。

在過去的一年裡,外儲為什麼持續減少,絕不是離岸市場的問題,那裡的彈藥有限,外儲一旦要爆也是爆在國內,大家如果持續換美元避險,外儲絕對頂不住,但是這大半年時間內,有一個現像你可以觀察:那就是美元黨的聲音小了。外儲一月到二月持續下降,但是到了二月三月就徹底站穩了,這出乎不少人的意料,因為按照道理說,匯市已經進入下行期,應該會越來越快才對,但是匯率雖然在節節敗退,但是這半年時間內,他絕不是在潰敗,外儲一直穩定在32,000億左右,並沒有減少,外匯持續貶值,但是央行並沒有花掉太多彈藥。外匯的表現和房產樓市的週期是完全一致的,徹底站穩的時間也是樓市起飛的時間,也就是說,這大半年時間內,這波樓市最大的成就就是徹底把社會游資全部鎖在了一線房產,你想換美元?你沒錢了,你沒錢了,你沒錢了。房產現在很難賣,要達到預期的價格,你看看成交量是多少,降價?降回原價你願意嗎?所以,流動性徹底被鎖死在一線市場,你還加了槓桿,你得還錢啊,以後美聯儲加息,你也只能站著看,因為你沒錢了。這就是所謂的燈下黑,大家一波炒作中國的樓市問題,把這個問題看得有多麼嚴重,但是我用一個大問題掩蓋另一個生死問題,這用圍棋上的術語,就叫交換。大家都覺得老大哥必須保樓市,這已經是宇宙真理了,但是你如果換個角度,假設這個大前提不存在呢?你仔細數數老大哥的歷史,遠的80前不提,近的比如90年代,這才過了多少年你就覺得老大哥改吃素的?歷史上比這更嚴重的事情多了,只有吃飯的問題才是本質問題。況且到現在你還買得起五萬一平米的,那也絕不是老大哥要同情的對象……

(本文成文於2016年下半年)

責任編輯: 靖曄 校對:文龍 --版權所有,任何形式轉載需看中國授權許可。 嚴禁建立鏡像網站。
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