IPO財務檢查收官 平安證券再「觸雷」
【看中國2013年10月12日訊】歷時10個多月時間，IPO財務大檢查終於走向尾聲。證監會新聞發言人昨天表示，目前此次檢查的現場核查部分已經結束。除了此前通報的河南天豐節能之外，廣東秋盛資源股份有限公司也因為涉嫌財務造假而被移交稽查部門。
此次IPO財務專項檢查史無前例，也是IPO窗口關閉一年間發行市場最重要的事件。投行人士表示，雖然抽查出只是個別問題公司，但監管層嚴厲執法仍然對整個市場產生了震懾作用，間接上也為重啟IPO做好了準備。
保薦天豐節能的光大證券已經被證監會立案稽查，並暫停受理新的IPO申請。而保薦秋盛資源的平安證券，已經因為萬福生科欺詐上市案而被證監會暫停3個月保薦機構資格，且目前仍在「服刑」。曾經在中小企業IPO業務上風生水起的平安證券如今面臨的處境更加尷尬。
發現違規立即稽查
根據證監會的通報，本次檢查過程中，共622家企業提交自查報告，268家企業提交終止審查申請，終止審查數量佔此前在審IPO企業家數的30.49%。通過對自查報告的審閱及抽查工作，發現部分企業存在財務基礎較為薄弱、內部控制質量有待提高、會計處理不恰當、招股說明書財務信息披露針對性不足等情況。
部分中介機構在執業過程中未嚴格遵守執業準則，核查程序不到位，未能保持必要的執業敏感和謹慎性等情況。對這類問題，發行監管部門會通過反饋意見向發行人和中介機構明確提出，要求整改落實。檢查中還發現個別企業存在體外資金循環、虛構交易或代墊成本、虛增業績等違法違規問題的線索。
證監會新聞發言人表示，財務檢查結束後證監會將進一步加強和改進監管工作，提升發行監管工作的有效性。一是充實和細化首發信息披露規則，強化披露要求；二是建立監督檢查的長效機制，在發審會前對中介機構底稿進行抽查；三是要求保薦機構加強內核制度建設，將原由證監會發行監管部門主持的問核工作關口前移；四是進一步加大社會監督力度，將預披露時點提前到受理前預披露；五是加大對違法違規行為的查處力度。
目前稽查部門已制定了立案標準，發行監管部門將總結日常監管經驗，特別是本次專項檢查積累的經驗，認真執行立案標準，發現重大違規線索，立即移送稽查部門。投行人士稱，如果立案效率只能提高到發現問題立即移送，則相關機構將沒有時間展開「公關」，這對於促進中介機構審慎執業將起到很好作用。
平安證券前景堪憂
此前的天豐節能一案中，檢查組到現場展開檢查不久就發現公司的銀行流水對不上，後來公司相關人甚至故意藏匿財務憑據。因此現場檢查沒幾天即告終止，並立即轉交給證監會稽查部門介入調查。
因為天豐節能涉嫌造假，其保薦機構光大證券也被證監會立案稽查。按照相關規定，被立案調查的保薦機構，證監會也將暫停受理其新的IPO項目申報。
秋盛資源通過發審會前後，市場對其質疑不斷。天豐節能被證實立案稽查前，一些投行人士已經在猜測秋盛資源難逃一劫。其原因就在於這家公司涉嫌少計成本、虛增收入，且數額較大。
保薦秋盛資源的平安證券也屢屢因為IPO項目的財務質量問題而被處罰，直到萬福生科欺詐上市一案被查辦，平安證券也遭受了證監會有史以來針對保薦機構最嚴厲的處罰。
目前，平安證券暫停三個月保薦機構資格的處罰尚未結束。市場人士擔心，「錯上加錯」之後，平安證券要恢復保薦機構資格將更加周折。
(文章僅代表作者個人立場和觀點)