中国个人养老金制度将全面实施 养老危机无解(图)
中国人口老龄化威胁经济增长，人们对养老危机感到担忧。（图片来源：Getty Images）
【看中国2024年1月26日讯】（看中国记者李正鑫综合报导）中国个人养老金制度此前在36个城市试点，至今大部分养老目标基金产品处于浮亏状态，官方最新表态要全面实施该制度。中国人口老龄化威胁经济增长，人们对养老危机感到担忧。
中国官方称推进个人养老金制度全面实施
综合官媒《中国基金报》等媒体1月26日报道，中国人力资源和社会保障部（人社部）政策研究司副司长陈峰在新闻发布会中表示，截至2023年底，全国基本养老、失业、工伤保险参保人数分别为10.66亿人、2.44亿人、3.02亿人，同比增加1336万人、566万人、1054万人。全年三项社会保险基金收入7.92万亿元（人民币，下同），支出7.09万亿元，年底累计结余8.24万亿元。36个城市及地区先行实施的个人养老金制度，下一步将推进个人养老金制度全面实施。
在多位公募基金业内人士看来，个人养老金制度全面实施是大势所趋。个人养老金制度的全面实施，或将提高个人养老金市场的总体规模。
“尽管开户数增长明显，但进一步分析不难发现，目前很多缴费资金并未参与投资，市场整体活跃度仍有提升空间，能够配置个人养老金基金产品的资金规模较为有限。”华南一位基金公司人士表示，“全面实施势必将有更多人群被纳入个人养老金制度覆盖范围，有助于提高市场活跃度，进而有望提高缴费人数占比和账户平均缴费额。”
个人养老金制度是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度，年缴费上限为12000元，属于第三支柱保险中有国家制度安排的部分。
个人养老金制度于2022年11月25日正式实施，北京、天津、杭州、广州等36个城市和地区率先启动。开户后，参与人通过个人养老金资金账户里的资金自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等四种金融产品，具体金融产品由金融监管部门确定。
但从数据来看，过去一两年时间里资本市场的波动较大，2022年成立的个人养老金基金Y份额产品中，仅有三只产品成立以来实现了正回报，最高收益为2.93%，个别产品亏损幅度超20%。
中国的家庭消费占经济产出的比重已经是世界上最低的国家之一，而许多负责养老金和老年人福利的地方政府，由于几十年来靠投资推动经济而负债累累。
墨尔本维多利亚大学政策研究中心（CoPS）高级研究员彭秀建对路透社表示：“中国的年龄结构变化将减缓经济增长。”
目前年龄在50岁至60岁之间的大约3亿人是中国最大的人口群体，这几乎相当于整个美国人口，未来10年，将在养老金预算已经捉襟见肘的情况下陆续退休。
根据中国科学院的研究，目前中国约三分之一的省级行政区存在养老金预算赤字。预计到2035年，养老金体系将耗尽资金。
个人养老金制度一周年遇冷
个人养老金账户和个人养老金资金账户开立后就可向资金账户缴费、购买个人养老金产品（包括储蓄存款、理财产品、商业养老保险和公募基金等）。首批开办个人养老金业务的金融机构包括6家国有大型商业银行、12家股份制银行、5家城市商业银行、11家理财公司、14家证券公司、7家独立基金销售机构和6家保险公司等。
中国官媒称，个人养老金不同于基本养老保险，是政府支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度。
但是，至今大部分养老目标基金产品处于浮亏状态。
《看中国》记者查阅相关文件，个人养老金的要点总结如下：
1、首先得参加基本养老保险，此为强制性社会保险基金范畴，缴费资金由个人和用人企业共同负担。然后可以在商业银行开设个人养老金账户，此为个人自愿参加，参加人每年缴纳个人养老金额度上限为12000元。
2、达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居以及官方规定的其它情形，可以领取个人养老金。可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。
3、有税收优惠。按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税。
4、参加人身故的，其个人养老金资金账户内的资金可以由配偶和子女继承。
值得注意的是，在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入“工资、薪金所得”项目。个人所得税由开户的商业银行代扣。
个人养老金制度遇冷，而中国官方运营的基本养老保险基金也堪忧。
中国基本养老保险基金投资收益率0.33%
2023年11月4日，中国的全国社会保障基金理事会发布2022年度基本养老保险基金受托运营年度报告。
报告显示，2022年社保基金会受托管理的基本养老保险基金投资收益额51.05亿元，投资收益率0.33%。
社保基金会有关负责人表示，收益率下降主要是受全球经济和政治形势变化以及金融市场波动加剧的影响。自2016年12月以来，基本养老保险基金委托投资运营已实现中国31个省（区、市）和新疆生产建设兵团全覆盖，受托管理的基金权益总额已达1.62万亿元。
而“全国社会保障基金”（社保基金）2022年的表现更不理想，根据全国社保基金会理事会去年9月披露的资料，社保基金2022年投资亏损幅度5.07%，亏损额1380.9亿元。
中国央行前行长周小川此前表示，中国养老金有比较大的缺口，国家统筹安排的养老金只能“保基本，不会太高”。而中国新推出的个人养老金制度激励机制偏弱，现有个人所得税还存在一定缺陷。
周小川强调，不要认为养老问题还有拖延的机会，以后再做选择会更艰难；国际上多数国家预筹养老金的总量占GDP的50%-100%，有的国家占比超过100%，中国这个比例较低，约在10%以下。
从周小川的言论可以看出，中国的养老金缺口不断加大，养老危机步步逼近。
(文章仅代表作者个人立场和观点)