收购瑞士信贷风险大 瑞银当初救援或太仓促(图)
3月19日，瑞银以30亿瑞郎的价格收购了瑞信。（图片来源：公用领域 Ank Kumar/WIKI）
【看中国2023年5月19日讯】（看中国记者程帆编译综合报导）收购瑞信风险大瑞银当初救援或太仓促瑞银集团（UBS AG）在紧急情况下收购了濒临绝境的瑞士信贷（Credit Suisse，又称瑞信）后，近日发布了潜在法律和监管成本，以及部分资产减记。并强调在拯救竞争对手的过程中，涉及的风险相当高。
据路透社的报导，总部位于苏黎世的瑞银5月16日表示，合并行动增加了公司的法律费用。估计，包括诉讼、监管事务和相关负债将在12个月内花费多达40亿美元。
此外，一份最新的监管报告显示，并购后该集团资产和负债的公允价值调整将带来130亿美元的负面影响。这主要是因为资金外流造成的。文件中还列出了其他因素，包括会计标准的改变等。
美国富瑞金融集团（Jefferies Financial Group Inc）称，这两家大银行重组、诉讼准备金，以及按计划关闭非核心部门所产生的成本，使得累积损失可达283亿美元左右。
瑞银集团对美国证券交易委员会（SEC）表示，与瑞信匆忙达成的收购交易并非是瑞银所希望的，因为突发状况的出现令该行对瑞信进行调查，只有不到四天的时间。
从早前的报导来看，3月15日，长时间的客户撤资和股价当日暴跌促使瑞信向瑞士央行发出援助信号，要借贷500亿瑞士法郎（约536亿美元）。16日，瑞银与瑞信签署了一份保密协议，瑞银据此开始尽职调查。
但时隔才几天，3月19日，瑞银就以全股票交易的方式达成了这桩历史性并购案，以30亿瑞郎（约33亿美元）的价格收购了瑞信。尽管瑞士政府承诺提供超过90亿美元的损失担保，但前提是瑞银要负责因关闭部分业务而造成的高达50亿瑞郎（约56亿美元）的损失。
金融咨询公司Quinlan&Associates驻香港首席执行官昆兰（Benjamin Quinlan）对媒体表示，“很显然，瑞信现在是因为风险控制失误而发现了自己的问题。”“因为从瑞银的角度来看，他们将不得不把这些风险记到自己的账上。”
事实上，瑞信曾一度传出丑闻及风险管理失败问题。其中，最严重的是该行对避险基金Archegos的50亿美元曝险，Archegos在2021年3月倒闭。此后，瑞信对其管理团队进行了全面改革，削减了股息，以试图恢复元气。
有关文件显示，去年10月，瑞银的董事会曾特设了一个“战略委员会”，审查当时瑞信所面临的困境。并对收购瑞信的后果开始进行初步评估。
今年2月，瑞银的董事会和“战略委员会”的结论是，收购“不可取”。在这期间，瑞信高管也一直在与瑞士政府讨论各种解决途径，包括与瑞银合并等。
对于瑞士这两家最大银行最终合并，瑞士央行副行长施莱格尔（Martin Schlegel）曾解释称，与其放任瑞信破产将可能引发全球性的金融危机，这笔交易是“诸多糟糕解决方案中最好的方法”。
瑞信是监管机构认定的30家世界性重要银行之一。这意味着，一旦它出现严重危机，很可能影响全球经济，因而被视为“大而不能倒”的金融机构之一。
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