罗杰斯：被政府隐藏的通胀

作为传奇国际投资者、最畅销书的作家、探险家、罗杰斯控股和罗杰斯国际商品指数(罗杰斯国际商品)创会的主席，吉姆·罗杰斯在接受Hera Research Newsletter时谈到了他对通胀和货币的观点。

曾经的世界储备货币总会被滥用

国际货币基金将特别提款权作为储备货币来代替美元，但是关于世界储备货币，罗杰斯却认为：国际货币基金组织已经没有必要存在了。

世界上数千年来都未出现IMF，现在也同样不需要。IMF成立于第二次世界大战后，主要是为了满足有些国家可能出现的短期货币需求。结果这方面的需求并不是很多，因为世界已从战争恢复。因此，货币基金组织找到了其他的事情去做。他们现在有成千上万的员工，并为自己创造了各种工作。如果你看看过去60年就会发现，他们取得成功的案例很少，所有做的几乎都是错的。为什么我们还需要国际货币基金？这不是1945年了。

用一个国家的货币作为世界储备货币，还是建立一个全球的中央银行更好呢？罗杰斯将IMF说得一文不值：“即使有，那也不会是IMF。即使他们是，但我们当然不需要建立一个世界的中央银行。我们从来没有一个世界央行，我们与世界相处得也不是非常好，因为数千年来都是那些官僚们掘取了世界的财富。我还没说IMF在过去60年里花费了世界多少钱，那一定是一个惊人的数额，可是带来了什么好处？我的意思是，我们几乎没有得到任何收获。我们得到的永远不比我们花费的钱多。”

关于美元被取代的问题

我相信世界上确实需要货币来取代美元。我不是唯一一个意识到的人。美元是一个非常、非常有缺陷的货币，美国是世界历史上最大的债务国。但有些事情迟早会改变，我们不可能继续持有如此深刻缺陷的货币。特别提款权？我不知道。有可能。我不知道取代美元的是哪一种货币。但是大多数人都希望自己手里有硬通货，可以花费。特别提款权是一个漂亮的没有定型的东西，虽然一些教授和一些银行家可以理解他们，但是我怀疑，世界上大多数人是不明白特别提款权的，不会对它有满腔的热情——如果这成为现实的话。所以，我会怀疑它不会长久。你知道，我不能想象，一单位特别提款权，并没有实体的存在，却能够度过一个或好多个危机。恐怕人们不会那么想。

商品支持的储备货币

储备货币可以是任何东西，只要你想要。纸币的问题是很容易贬低和泛滥。正如我所说，美国是世界历史上最大的债务国，却还在不停歇地印刷纸币。英国曾经拥有世界储备货币的地位，可是他们滥用这种权力。最终，世界只好说：“不，我们不会再用英镑了。”这是正确的。所以，我认为，这是纸币的问题。现在，黄金也有其自身的问题：黄金作为世界储备货币的时间没有延续很久，因为政治家在不断地变化规则。不幸的是，政客知道如何滥用和破坏。尽管人们可以想到的各种各样的解决方案，可我唯一担心的是，无论人类在过去遭受过多么沉重的教训，政治家们总能找到一种方法来滥用这种地位。

回归金本位能否阻止政府滥用

从来不是。罗马人曾经将贵金属作为他们的货币，但是你知道发生过大规模的“贬值”的时期吗？都是罗马政治家们的好主意，如果一枚硬币是100%纯贵重金属，他们可能会偷偷添加很少的贱金属。可是一两百年之后，你就会发现贱金属的含量居然达到100%，而贵金属含量却接近0%。这就是所谓“贬值”的由来。因此，我们已经尝试过这种努力。

关于通胀

美国庞大的债务会否导致高通胀甚至恶性通胀

会发生通胀。首先，你必须先有通胀，然后才可能有恶性通货膨胀。我们现在已经通货膨胀。无论是食品、教育、保险或医疗保健，所有的价格都在不断上升，美国政府无所作为，但澳大利亚、中国、印度和挪威不会无动于衷。在英国和美国，如果你去超市就会知道价格是在上涨。

美国的消费物价指数(CPI)由美国劳工统计局公布，但是这些数据是谎言的代名词。

我认为这些数据当然不是真实的。他们已经在过去几十年许多次改变其统计数据。当住房占CPI的比率从20%提高到25%，房屋价格在上升的时候，他们并没有统计，却强调说租金没有上升；可是后来当房价开始下滑的时候，他们又开始统计它。许多事情和房价也是一样。

在过去20到30年，美国劳工统计局一直用这种模棱两可的态度对待其本职工作。当汽油价格上涨，他们说这不是真实的，因为涨价的都是更好的汽油、更好的质量，因此，你花的钱才会越来越多。我的意思是，它是无止境的，可惜一些人就是相信，而越来越多的人正在迎头赶上，并接受政府的言论。正如我所说，在其他国家，他们承认有通货膨胀。我不知道为什么通胀发生在澳大利亚却没发生在美国，会发生在挪威和印度，而不是美国，因为政府告诉我们，它没有通货膨胀。

关于报道说美国M3在加速收缩，也就是发生了通货膨胀。

美国经济中价格怎么会下跌？我想知道你在哪里买的东西。我们知道房价下跌，石油价格下跌至每桶73美元，如果你按月数据、季度数据甚至年度数据来说的话；我说的是在大环境里，美国的通缩在哪里？M3是你能在商店购买的吗？货币供应M3可以导致物价结构变化，但M3不代表物价膨胀或者收缩。

欧洲陷入通胀、欧元陷入麻烦，欧元能否生存

我当然希望欧元在2012年或2013年崛起，但是也可能是在2023年，我不知道，它已经越来越成为一种政治货币，而之前并非总是如此。刚开始的时候，它不是政治货币，它被设计成一个坚如磐石的货币，但自那时以来，它已经开始成为一种政治货币。大多数政治协议或政治体系都不能持续太久，货币联盟也是如此。它已经尝试过，我希望欧元能够继续生存。世界需要有货币站出来与美元竞争。欧元的表面意义仍然巨大，但不幸的是，参加1992年会议的那些人大多数都不在了，而新人们又不愿意买账。所以，我希望看到欧元生存，但在现实中，我看不出有这个可能。

欧洲的通货膨胀会不会更严重？

是的。印钞最终总是会导致通货膨胀。当经济出了问题，政府总是想到印钱，至少在过去的几十年是。这就是他们应对危机掌握的所有的知识，他们也会再次这样做。过一段时间，很明显，印刷机运转会放慢甚至停止。但是当事情变得糟糕，他们又开始了，这就是他们所有的知识。

西方国家怎样才能保护其公民的财富

在历史上，最好的办法是购买大宗商品。纵观历史，当货币贬值时，保护自己最好的方法是持有真正的商品。无论是银、棉、天然气或任何可能的东西。当金钱的价值被贬低，有些东西会保持其价值，有些甚至会增值。

关于黄金

黄金在历史上是一个很好的保存财富的方式，但许多其他物品也可以。我持有了黄金，黄金正处在历史高点。在过去10年中，这当然是一个方法来对财富保值，在未来10年是否有更好的东西？我怀疑，我自己购买了黄金。但长久以来，黄金似乎都处在聚光灯下。要知道，银价比历史高点低70%，而黄金正处在历史高点。通常，购买下跌70%的投资品要比创下历史新高的要好。

罗杰斯对政府的内幕并不讳言。当一个人像罗杰斯一样，非常成功而又才华出众，并且经验老到，指出政府、主流经济学家和主流金融媒体的错误或龌龊是不应当的。客观地讲，对于大多数投资者而言，罗杰斯可能是错误的。

据罗杰斯的说法，美元是有严重缺陷的，因为美国是世界历史上最大的债务国；虽然需要另一种货币来取代它，但欧元却无法生存，因为它已经成为一种政治货币。

长远来说，IMF的特别提款权可能不会成为最终的储备货币，以应对重大的全球经济危机。由于通货膨胀加速，实物作为保存财富和利润的方式变得重要。简单来说，货币可以印刷，但实物不能。

(文章仅代表作者个人立场和观点)