大陆新贵炒作失利酝酿到港诉讼

2009-12-31 14:13 金融衍生工具「累计期权合约」acumulator连累了香港多个富豪损失惨重，甚至连荣毅仁旗下的中信泰富，也因为炒作澳元的「累计期权合约」一度损失高达150亿元港币（约13.51亿欧元），但根据此间媒体报道，原来中国大陆不少暴发户也中了累计期权合约的陷阱，损失不菲。他们正准备到香港提出诉讼，讨回投资金额。

其中一名苦主是天津商人齐鹏，他与香港汇丰银行的期权合约，一直使他亏损，500万美元的投资已所余无几，虽然得到香港金管局答允立案调查，但银行方面一直坚持合约精神，齐先生说他已没有其他办法，唯有提出诉讼。

不过，亏损了2000多万元人民币的北京人赖建平，知道在香港打官司费用不菲，诉讼维权或许是更艰难的道路。他说，在香港他打不起官司，在内地能否立案，他心里还没底。他在北京跑了多家法院，还通过朋友找法院领导沟通，但至今没有法院接受他起诉外资银行欺诈的申请。但赖建平说，他不会放弃法律维权。

据了解，大陆投资累计期权失利者，大多为非富则贵人士，他们一旦联手提出诉讼，恐怕将掀起一场富贵党维权的风波。

不过根据香港法律人士分析，购买累计期权合约与所谓的雷曼迷你债券情况不一样，要求赔偿并不乐观。熟悉金融法律的一名陆姓律师指出，累计期权合约种类繁多，可以炒作油价、外汇汇率、股价以及贵金属等，例如中信泰富就是炒作澳元汇率，而多家国企航空公司也因为炒作油价期权招致巨额损失，但在合约有效期内，也需履行合约。

对于投资损失最终应由谁来承担，中国社科院金融所研究员易宪容认为，在市场机制下倾向于「买者自负」。易宪容很疑惑，这些富豪投资者中，既有上市公司老板，又有商界大佬，怎么会失去判断力轻易中招？「如果是他们贪婪惹的祸，就应『买者自负』。」

曾参与处理雷曼迷债的内地律师吴少鹏认为，只要市场机制无问题，预料香港政府不会干预；而从中信泰富案件看，中央政府态度亦很清晰，无意出面，因此投资者目前只能通过法律手段索赔，别无他法。

累计期权的英文谐音是"I kill you later"，意思是"我慢慢才宰了你"，也可以算是一种赌博。以澳元为例，如果看好澳元日后会升，客户可以与银行对赌，签署一个时限的合于，银行甚至在一开始已经给你少许甜头，如果澳元升值，银行将履行合约，付给客户差额，反之亦然。但银行本身的亏损却有定额，超过限额即终止合约，客户却没有这个好处，中信泰富就是因为当年澳元疲弱而需向银行付出大笔差额。

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