嗅到風向轉變 華爾街巨頭開始為川普勝選布局(圖)
美國華爾街。（圖片來源：JOHANNES EISELE/AFP/Getty Images）
【看中國2024年10月23日訊】據《華爾街日報》報導，近期，隨著美國大選形勢出現新變化，一些大型對沖基金和資產管理公司開始積極調整投資策略，為可能出現的川普(特朗普)戰勝賀錦麗（Kamala Harris）的情況做準備。
雖然大多數民調依然顯示兩位候選人旗鼓相當，但最近幾週選情的微妙變化已經影響到金融市場，特別是那些被認為在共和黨勝選後可能受益的資產價格開始上漲。其中，私營監獄運營商GEO Group的股價自10月以來已累計上漲21％，有望創下2022年以來的最佳月度表現。比特幣礦業公司Riot Platforms的股價更是飆升了34％。
著名對沖基金經理丹．勒布（Dan Loeb）本月公開表示，他認為川普勝選的可能性正在增加。其執掌的規模達110億美元的Third Point對沖基金已通過增持股票和期權，加大了對潛在受益板塊的投資，同時減持了可能受到不利影響的公司股票。
勒布在致投資者的信中指出：「我們相信，‘美國優先’政策下的關稅措施將帶動美國本土製造業發展，推動基礎設施投資，並提振部分原材料和大宗商品價格。同時，整體監管環境的放鬆，特別是對現任政府嚴格反壟斷立場的改變，將釋放生產力，激發企業活力。」
管理著1300億美元資產、專注於利率和外匯交易的RBC BlueBay Asset Management首席投資官馬克．道丁（Mark Dowding）自9月底以來也開始為川普可能勝選的情形布局。道丁的投資策略包括看多美元、押注收益率曲線陡峭化（即長期利率上漲幅度大於短期利率），以及預期通脹預期走擴。
道丁上週專程從倫敦飛赴美國，與政策制定者和遊說人士會面後表示，共和黨人展現出的信心遠超他的預期，這讓他印象深刻。本週伊始，他開始意識到選情可能比他此前判斷的更有利於川普。
與幾週前相比，投資者的態度發生了顯著轉變。此前多數人認為選情膠著難測，更關注利率和企業盈利等基本面因素。但隨著川普勝選概率上升，選舉因素正在成為市場關注的重點。
巴克萊（Barclays）外匯和新興市場宏觀策略全球主管泰莫斯．菲奧塔基斯（Themos Fiotakis）直言：「毫無疑問，大選已成為市場主要驅動力。」他認為，近期人民幣和墨西哥比索的走軟與川普選情走強密切相關，特別是在川普表態可能對墨西哥進口汽車徵收200％關稅之後。
菲奧塔基斯表示，這些市場變動劇烈，期權市場波動性顯著提升。做空這些貨幣並做多美元的策略「已不像兩三週前那樣穩妥」。
隨著選舉日臨近，投資者正密切關注競爭態勢的變化。許多人也在為11月5日及之後可能出現的意外情況做準備，尤其是在選舉結果存在爭議或計票延遲的情況下。
加州對沖基金LongTail Alpha創始人維尼爾．班薩利（Vineer Bhansali）說：「我們無法預知未來。我們的策略是尋找市場尚未充分反映的機會。」他透露，2016年他們採用類似策略獲得了可觀回報。
班薩利近期購入了股市看漲期權，他認為，如果賀錦麗獲勝，可能獲得更大收益，因為市場目前普遍認為賀錦麗處於劣勢。
「市場普遍預期川普勝選對市場有利，賀錦麗勝選則不利，」班薩利說，「但我認為如果賀錦麗獲勝，市場反而可能上漲。」他同時通過期權交易對沖選舉後可能出現的市場波動風險。
然而，部分基金經理仍保持謹慎態度。PivotalPath首席執行官喬恩．卡普利斯（Jon Caplis）表示，考慮到今年已取得8.3％的可觀回報，許多對沖基金可能不願冒險押注大選結果。
卡普利斯說：在局勢尚不明朗的情況下，激進押注對基金管理人和投資者都沒有好處。
管理著5億美元資產的紐約對沖基金PinnBrook Capital創始人扎卡裡．庫爾茨（Zachary Kurz）表示，計畫在投票前減持部分倉位。他提醒說，回顧墨西哥、印度和法國大選，市場反應往往出人意料，且多為負面影響。