嗅到风向转变 华尔街巨头开始为川普胜选布局(图)

美国华尔街。（图片来源：JOHANNES EISELE/AFP/Getty Images）

【看中国2024年10月23日讯】据《华尔街日报》报导，近期，随着美国大选形势出现新变化，一些大型对冲基金和资产管理公司开始积极调整投资策略，为可能出现的川普(特朗普)战胜贺锦丽（Kamala Harris）的情况做准备。

虽然大多数民调依然显示两位候选人旗鼓相当，但最近几周选情的微妙变化已经影响到金融市场，特别是那些被认为在共和党胜选后可能受益的资产价格开始上涨。其中，私营监狱运营商GEO Group的股价自10月以来已累计上涨21％，有望创下2022年以来的最佳月度表现。比特币矿业公司Riot Platforms的股价更是飙升了34％。

著名对冲基金经理丹・勒布（Dan Loeb）本月公开表示，他认为川普胜选的可能性正在增加。其执掌的规模达110亿美元的Third Point对冲基金已通过增持股票和期权，加大了对潜在受益板块的投资，同时减持了可能受到不利影响的公司股票。

勒布在致投资者的信中指出：“我们相信，‘美国优先’政策下的关税措施将带动美国本土制造业发展，推动基础设施投资，并提振部分原材料和大宗商品价格。同时，整体监管环境的放松，特别是对现任政府严格反垄断立场的改变，将释放生产力，激发企业活力。”

管理着1300亿美元资产、专注于利率和外汇交易的RBC BlueBay Asset Management首席投资官马克・道丁（Mark Dowding）自9月底以来也开始为川普可能胜选的情形布局。道丁的投资策略包括看多美元、押注收益率曲线陡峭化（即长期利率上涨幅度大于短期利率），以及预期通胀预期走扩。

道丁上周专程从伦敦飞赴美国，与政策制定者和游说人士会面后表示，共和党人展现出的信心远超他的预期，这让他印象深刻。本周伊始，他开始意识到选情可能比他此前判断的更有利于川普。

与几周前相比，投资者的态度发生了显著转变。此前多数人认为选情胶着难测，更关注利率和企业盈利等基本面因素。但随着川普胜选概率上升，选举因素正在成为市场关注的重点。

巴克莱（Barclays）外汇和新兴市场宏观策略全球主管泰莫斯・菲奥塔基斯（Themos Fiotakis）直言：“毫无疑问，大选已成为市场主要驱动力。”他认为，近期人民币和墨西哥比索的走软与川普选情走强密切相关，特别是在川普表态可能对墨西哥进口汽车征收200％关税之后。

菲奥塔基斯表示，这些市场变动剧烈，期权市场波动性显著提升。做空这些货币并做多美元的策略“已不像两三周前那样稳妥”。

随着选举日临近，投资者正密切关注竞争态势的变化。许多人也在为11月5日及之后可能出现的意外情况做准备，尤其是在选举结果存在争议或计票延迟的情况下。

加州对冲基金LongTail Alpha创始人维尼尔・班萨利（Vineer Bhansali）说：“我们无法预知未来。我们的策略是寻找市场尚未充分反映的机会。”他透露，2016年他们采用类似策略获得了可观回报。

班萨利近期购入了股市看涨期权，他认为，如果贺锦丽获胜，可能获得更大收益，因为市场目前普遍认为贺锦丽处于劣势。

“市场普遍预期川普胜选对市场有利，贺锦丽胜选则不利，”班萨利说，“但我认为如果贺锦丽获胜，市场反而可能上涨。”他同时通过期权交易对冲选举后可能出现的市场波动风险。

然而，部分基金经理仍保持谨慎态度。PivotalPath首席执行官乔恩・卡普利斯（Jon Caplis）表示，考虑到今年已取得8.3％的可观回报，许多对冲基金可能不愿冒险押注大选结果。

卡普利斯说：在局势尚不明朗的情况下，激进押注对基金管理人和投资者都没有好处。

管理着5亿美元资产的纽约对冲基金PinnBrook Capital创始人扎卡里・库尔茨（Zachary Kurz）表示，计划在投票前减持部分仓位。他提醒说，回顾墨西哥、印度和法国大选，市场反应往往出人意料，且多为负面影响。