15年來最大銀行合併案 瑞銀終以30億瑞郎收購瑞信(圖)

瑞士信貸被其長期競爭對手瑞銀集團（UBS AG）收購。（图片来源: 公用领域 Ank Kumar）

【看中国2023年3月21日讯】（看中國記者程帆編譯綜合報導）為避免全球銀行體系出現坍塌，在監管機構和當地政府的推動下，瑞士跨國投資銀行、金融服務公司瑞銀集團（UBS AG）同意以逾30億瑞郎（約32.3億美元）的價格收購其長期競爭對手瑞士信貸（Credit Suisse，又稱瑞信），這也是自2008年金融風暴多年來，銀行業最大的一筆交易。

路透社消息稱，3月19日（週日）瑞銀集團以全股票交易的方式達成了這樁歷史性併購案。每持有22.48股瑞信股份的股東將獲得1股瑞銀股份，相當於每股只付出0.76瑞士法郎（為瑞信在2007年全盛時期1%的價格），因此，總對價為30億瑞郎。

此外，瑞銀發佈的公告中提到，與瑞信合併後，瑞銀現任董事長克勒爾（Colm Kelleher）和首席執行官海姆斯（Ralph Hamers）的職位不變。合併後，公司總資產將超過5萬億美元。預計到2027年，公司年度成本可削減逾80億美元。

當天，瑞士政府也宣布，將提供超過90億美元，以彌補瑞銀收購瑞信後，可能會蒙受的損失。瑞士央行還向瑞銀提供了逾1,000億美元的流動資金，以幫助促成這筆交易。

由於本次收購是在瑞士政府、金融市場監管局和央行的週旋下實現的，今後，兩家銀行都可通過央行獲得流動性支持。

瑞信董事長雷曼（Axel Lehmann）對《華爾街日報》表示，由於近期美國銀行相繼出現問題，令市場難以承受。他說：「（儲戶）信心明顯不足，再加上事態不斷惡化，也讓人們認識到，瑞信不能以目前的形式繼續下去。」

與上週美國地方性矽谷銀行（SVB）和簽名銀行（Signature Bank）倒閉事件不同的是，瑞信是監管機構認定的30家世界性重要銀行之一。這意味著，一旦它出現嚴重危機，很可能影響全球經濟，因而被視為「大而不能倒」的金融機構之一。

在金融穩定委員會（Financial Stability Board，FSB）的評價中，瑞信與華爾街大型銀行摩根士丹利、富國銀行等，是同級。儘管在經歷了大量資金外流及連續虧損，其管理的資產規模仍超過1萬億瑞郎（約1.1萬億美元）。而全世界GDP超過1萬億美元的國家，也才不到20個而已。

瑞銀董事長克勒爾表示，該行之後將收縮瑞信的投資銀行業務，並使其與瑞銀的「保守風險文化」保持一致。

他說，這項交易「支持了瑞士的金融穩定，並為瑞銀股東創造了一定規模的可持續價值」。不過，為了消化這筆交易，瑞銀不得不暫停股票回購計畫。

此前，瑞信曾一度傳出醜聞及風險管理失敗問題。其中，最嚴重的是該行對避險基金Archegos的50億美元曝險，Archegos在2021年3月倒閉。此後，瑞信對其管理團隊進行了全面改革，削減了股息，以試圖恢復元氣。

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