美晶元股走強 瑞穗：英偉達、高通是首選(圖)

預計，今年下半年數據中心、晶圓廠設備及智能手機等領域可能會出現反彈。（图片来源: Adobe stock）

【看中国2023年1月24日讯】（看中國記者程帆編譯綜合報導）由於利率上升和供應鏈斷裂，2022年的全球半導體行業經歷前所未有的可怕一年。儘管今年整體前景也不會很樂觀，但本週伊始美股半導體股普遍走強，日本瑞穗銀行還將英偉達（Nvidia）、高通和博通（Broadcom）列為2023年半導體行業的首選。

據路透社報導，1月23日（週一），超微公司（AMD）漲幅超過6%、高通（Qualcomm）漲逾4%、台積電（TSMC）和美光科技（Micron）均上漲了3%。巴克萊分析師也將AMD股票評級從等量上調至增持。

瑞穗分析師拉克什（Vijay Rakesh）表示，2022年發生的庫存調整狀況今年可能還會持續，但至少在上半年，這種調整可能會比一年前「更溫和「。華爾街日報此前報導指出，隨著需求減緩，全球半導體晶元庫存創新高。

預計，今年下半年某些領域可能會出現反彈，包括遊戲、數據中心，以及晶圓廠設備和智能手機。

在過去的20年裡，半導體行業只有在21世紀初及2008年金融危機期間連續下滑，其他年份則是平均增長了40%左右。目前，由於不斷加息和某些領域的供需失衡等因素，該行業的風險短期內可能不會降低。

據Seeking Alpha投資研究平臺消息，行業分析師們通過調研後認為，在晶元製造設備廠、數據中心和GPU（圖形處理器）、電動汽車和先進駕駛輔助系統，以及5G和智能手機等「精選」領域，投資者都有機會。不過，對更廣泛的模擬和內存晶元市場需要持謹慎態度，至少現在是如此。

受益於遊戲行業的反彈，英偉達和AMD將持續強勁發展，尤其是在今年下半年。

為搶先對手英偉達佔領市場，AMD計畫在下半年發布一款用於人工智慧（AI）模型訓練的晶元。華爾街日報稱，新款晶元MI300被稱為「世界上第一款在數據中心集成的CPU（中央處理器）+GPU（圖形處理器）」，用於人工智慧加速。

據AMD首席執行官兼董事長蘇姿豐（Lisa Su）的介紹，該晶元可以將推理建模過程的時間從幾個月縮短至幾週。對此，市場分析師表示，新產品的發布將有助於扭轉該行業的頹勢。

此外，由於需求端的不景氣，導致智能手機業務在2022年跌慘。雖然今年上半年這種現象仍會存在，但下降幅度會放緩。而智能手機需求的「回溫」將推動與晶元和處理器相關的公司的增長，例如高通等。

行業分析機構同時指出，智能手機庫存天數將在今年一、二季達到高峰，或將延續到第三季。

出於對汽車製造業市場的擔憂，分析師表示，模擬晶元市場的供應鏈今年可能會出現問題，到2025年會實現強勁增長。這樣一來，德州儀器和恩智浦等模擬晶元製造商將不得不承壓，而安森美半導體、Allegro MicroSystems等公司則會受益。

(文章僅代表作者個人立場和觀點)