首套房貸款利率再下調 刺激政策還能奏效嗎？(圖)

首套房貸款利率再下調，刺激政策還能奏效嗎？（圖片來源：Adobe Stock）

【看中國2022年5月16日訊】（看中國記者丁曉雨綜合報導）5月15日，中國央行、銀保監會發布通知，調整差別化住房信貸政策，將首套商品房貸款利率下限調整為不低於相應期限貸款市場報價利率減20個基點。有網友表示，百姓沒錢了，再刺激也沒有用。

5月15日，中國央行、銀保監會發布的通知稱，對於貸款購買普通自住房的居民家庭，首套住房商業性個人住房貸款利率下限調整為不低於相應期限貸款市場報價利率減20個基點，二套住房商業性個人住房貸款利率政策下限按現行規定執行。

在全國統一的貸款利率下限基礎上，人民銀行、銀保監會各派出機構按照「因城施策」的原則，指導各省級市場利率定價自律機制，根據轄區內各城市房地產市場形勢變化及城市政府調控要求，自主確定轄區內各城市首套和二套住房商業性個人住房貸款利率加點下限。

浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員盤和林在網易財經發表文章說，下調利率下限或對房地產市場影響並不大。

由於銀行信貸依然是市場風險導向，所以房地產貸款利率下限下降實際上對房貸市場的利率影響非常的小。因為銀行的資金主要來自於央行和儲戶渠道，其資金本身就有一定的成本，之前銀行圍繞房地產按揭業務已經將利率壓在一個很低的水平，他們很難繼續向下壓低房貸利率。

此次調整的是住房信貸的利率下限，也就是有些地方可以根據自己的情況，將銀行房貸利率下限略微下調，全國範圍內是下調20個基點，但各地可以選擇不同的下降基點。

盤和林稱，對於房地產來說，當前用戶按揭基本上是高於最低利率的，銀行的息差已經很低，除非銀行資金批發端出現利率下降，否則不會對現有房貸合同產生影響。

但該通知會對銀行業務產生比較顯著的影響。由於大城市房價更高，所以利率下限不會太低，接下來銀行對於大城市按揭市場的爭奪將更加激烈。反之，小城市房價單價低，單筆按揭金額小，為了鼓勵房產購買，還會要求銀行之間展開更加激烈的利率競爭，銀行小城市信貸業務利潤率會下滑。

為了挽救房產市場進而穩定經濟頹勢，今年1月份，中國央行已經將1年期和5年期以上LPR分別下調了10個和5個基點至3.7％、4.6％。

而貝殼研究院發布重點城市主流房貸利率數據顯示，2022年4月貝殼研究院監測的103個重點城市主流首套房貸利率為5.17％，二套利率為5.45％，分別較2021年年底回落47個、46個基點。部分城市首套房貸利率最低已經降到了4.6％的基準線。

同時，平均放款週期為29天，較2021年年底縮短28天，放款速度明顯加快。

業內人士認為，房貸利率還存在進一步下降的可能。

雖然房貸利率看起來似乎不斷在下調，但大部分的還貸人並沒有感覺到輕鬆，因為這樣的調整對購房者來說是可以忽略不計的，按照目前的政策，在LPR下調5個基點的情況下，百萬房貸月供僅減少30元。

目前，北京當局大規模的「清零」抗疫政策，已經導致經濟停滯，失業人群劇增，百姓口袋都快見底了，有網友說：「人家缺的不是每個月少幾十元錢的利息，缺的是首付的錢和每個月還房貸的錢。」 「現在下調再多也沒用，老百姓沒錢了，現在經濟行情下工作很難。不要總想著放貸讓群眾負債，多想想怎麼增加百姓收入才是真的。」

(文章僅代表作者個人立場和觀點)