財務造假在中國：那裡湖面總是澄清……(圖)
【看中國2019年8月19日訊】1929年秋天，剛卸任英國財政大臣的丘吉爾首次訪美。作為一名資深老散戶，丘吉爾向投機大師巴魯克吹噓，沒人比我更懂炒股了。
巴魯克帶丘吉爾去參觀了紐交所，然後股神就眼睜睜地看著自己投入股市的數十萬英鎊，怎麼化為齏粉。
回到英國，英國韭菜丘吉爾向媒體描述了美國股災：「有人從15層樓縱身跳下去，摔得粉身碎骨。」
這次股災改變了很多人命運。巴菲特的老師格雷厄姆虧了九成，反覆跟日後的股神強調安全邊際。股災前高呼遏制投機的美聯儲高管，卻被輿論痛批：做空美國。
為數不多的贏家中，大空頭約瑟夫．肯尼迪賺得盆滿缽滿，全身而退。這個真正做空美國股市的家族，後來卻成為美國股市的看門狗。
帶著做空賺到的巨額財富，肯尼迪家族開始了政治投資。羅斯福 1930 年競選紐約州長、1932 年競選美國總統，都離不開肯尼迪的支持。羅斯福上臺後，把肯尼迪派去負責新成立的證券交易委員會。對這種狐狸守雞窩的操作，《新聞週刊》評論說：「肯尼迪先生，從前的大莊，現在負責阻止坐莊。」
1933年5月27日，羅斯福簽署了《聯邦證券法》，國會聽證會上，美國註冊會計師協會為會計師們爭取上市公司財務狀況的審核權，引起了激烈的討論。
有議員問會計師誰來監督他們自己，他們的回答是：我們的良心。
上世紀90年代，肯尼迪那套監管機制被一批中國留學生從華爾街帶回了祖國，以此為聖經，建立了A股市場。
上個月，證監會披露康得新四年來虛增利潤 119 億元，負責審計的瑞華會計師事務所被立案調查，數十家IPO及再融資項目被叫停。而A股十分之一的上市公司，是瑞華審計的。
當公眾都在期待雷霆萬鈞的最後一擊時，這些被叫停的項目，最近又陸續恢復。
當年回國的留學生中，有一位發了條微博：「這個市場太難監管，不是技術不夠。」
一
2001年6月，深圳中天勤會計師事務所的會計師們，上了銀廣夏董事長張吉生的酒桌，東倒西歪的他們，仍記得張總的話：今年銷售比去年再翻一番，到 60 個億！
兩個月後，財經雜誌刊發了《銀廣夏陷阱》。從收入到利潤，從客戶到出口，銀廣夏什麼都是假的。股民憤怒了：拿記者證的都能發現的問題，拿會計師證的發現不了？
中天勤事務所很快被拉出來祭天，職業資格被吊銷，兩名合夥人被判刑。曾經的明星事務所一夜坍塌，中國會計師業形象毀於一旦。那一年，有 700 多名註冊會計師受到了行政處罰、限期整改、通報批評等處理。
事後，中天勤的負責審計銀廣夏的會計師就被關在賀蘭山下，「在裡面的雜貨店賣賣東西，記記賬。」中天勤的會計師們，帶著上市公司客戶，迅速散落在了全國，比如同在深圳的鵬城。
深圳鵬城脫胎於深圳市審計局的事務所，一向以膽子大著稱。
中天勤倒下這一年，綠大地董事長何學葵認識了鵬城所的龐明星。此後8年裡，綠大地、龐明星和鵬城，三股力量始終擰在一起。2007年，綠大地上市當天，股價狂飆 177.9%。股民們感慨，一家中小板的綠化公司，竟然比中石油都強。
幾年後，綠大地的業績真相在機緣巧合下被揭開了，證監會稽查人員從一張複印機上的紙條看到，綠大地要求鵬城所出具一份比較好看的報告。在會計師的幫助下，造假太容易了。資產、收入、利潤，想怎麼改怎麼改，媽媽再也不用擔心我的業績了。
後來，何學葵被判10年，龐明星判了2年。鵬城所負責綠大地審計的會計師也判了2年。
在這個案子裡，他們可以不拿龐明星給的股份，可以不在綠大地明顯虛假的客戶名單上簽字。他們不是沒有當好人的機會。
這麼惡性的窩案之後，幾乎所有人都預測鵬城將會稱為下一個中天勤。
只有鵬城的領導自罰三杯笑而不語，因為他們已經拿到了主管部門的合併同意函。
2012年底，鵬城全屍而退，自己解決了自己：與國富浩華會計師事務所合併。兩個月後，國富浩華與全國排名第一的內資事務所中瑞岳華合併，鵬城上百個項目和幾乎所有會計師都被帶到新公司。其中就包括最近搞丟了 119 億現金的康得新。
這家船新的銜著金鑰匙出生的事務所叫：瑞華。
二
瑞華不是一天煉成的。
2006年，新會計準則在微弱的爭議聲中發布。中國會計師事務所掀起了轟轟烈烈的大躍進。一直以來，擁有自己的四大，不僅是從業者的理想，也是領導的期盼。《關於推動會計師事務所做大做強的意見》中就提到：用5到10年的時間，搞出100家大所，裡面再搞出10家國際化事務所。
隨後幾年裡，利好政策接踵而至。最大的利好，莫過於 2009 年創業板開閘。可惜的是，大所沒搞出幾個，罪犯倒紛紛露頭了。
財務審計問題頻出的中國國內一家會計所：瑞華會計師事務所（圖片來源：網路圖片）
華銳風電和天豐節能造假案中的利安達事務所；萬福生科造假案中的中磊事務所，出事後分崩離析，人和項目樹倒猢猻散。最終，他們都彙集到瑞華這棵大樹上。
2013年5月31日，國家會議中心，瑞華正式對外宣布，全國最大的內資會計師事務所成立了。
中國的會計師事務所終於「站起來」了。成立當年，瑞華以近24億元營收，在會計師事務所百強榜中名列第3，打破了四大的壟斷。
2015年一個週末，證監會稽查總隊的人，戴著防毒面具衝進了遼寧振隆特產的倉庫裡。曾經4次申請上市的振隆特產，倉庫裡堆放著大量的南瓜籽和松子，上面噴撒了大量的磷化鋁。這種殺蟲劑味道大，效率高，唯一的缺點是吸多了對腰子不好。
振隆特產的猖狂造假很快大白於天下，財務報告裡的淨利潤幾乎全是假的。整個生產流程，只有殺蟲劑是真的。
振隆特產的審計機構，就是瑞華。於是，當年收入高達幾十億的瑞華，被處罰款390萬。兩位註冊會計師侯立勛和肖捷，分別被罰款：10萬元。
侯立勛和肖捷，都是來自曾經的鵬城。虛假庫存、偽造合同和單據的手法，與十幾年前的銀廣夏，也沒什麼分別。這種光榮偉大的傳統，最終被瑞華帶到了康得新、輔仁藥業和大族激光。
康得新暴雷後，監管層認定其通過各種形式虛增利潤高達 119.2 億元。瑞華被立案調查。隨後，瑞華在他們官方微信號上做了說明，被網友們概括為：我們能力不行，沒發現造假。
能力不行也算藉口？某些人能力只有一東，不還是迎難而上了？前國家隊教練米盧說得好：態度決定一切。
三
美國大蕭條期間，年輕人亞瑟．安達信創辦了安達信事務所，有幾年工資都發不出來，但他始終堅持：「芝加哥的錢全給我，也難以誘我讓步。」
六十年後，不會為五斗米折腰的安達信成了全球最大的事務所之一，安達信營收超過93億美元，擁有專業人員8.5萬人。因為我們成功，所以我們要更成功。
安達信的金牌客戶包括了年淨利潤 15 億美元的美國世界通信公司。三年時間，安達信一共從世界通信身上賺了6000多萬美元。這些錢特別好賺，每年安達信只用派10個人過去。
2002年3月，世界通信內部審計員辛西婭．庫博發現了財務上的造假，她將該問題上報給了有關部門，被 CFO 告知：多吃煎餅，少管閑事。
堅持不懈的庫博姑娘，最終發現 CEO 伯納德．埃伯斯指揮造假近百億美元。之後，施樂、默克製藥等大公司相繼爆發了財務造假醜聞。
為了恢復投資者對市場的信心，美國國會和政府加速通過了《薩班斯法案》，造假和信披違規的處罰權，被交到了司法手中。世界通信的 CEO 伯納德．埃博思是《薩班斯法案》的第一批用戶，他被判了24年，世界通信被罰到傾家蕩產。
一家千億美元資產的公司轟然倒下。
薩班斯法案的出臺給了安達信這個巨人補上了最後的致命一擊，無數後來人都圍著這具巨大的遺體，試圖找出一個終極的答案：以誠信起家的會計師事務所，為什麼變成了企業造假的助手？
美國註冊審計師協會的 「三角形理論」 說，做假賬有三個條件：壓力、機會和藉口。
只要有商業活動，假賬醜聞永遠無法消除，假賬的高峰期將會週期性地出現。
《偉大的博弈》作者戈登寫過一句話：人類社會有一條鐵律，在沒有外來壓力時，任何組織的發展都會朝著有利於組織內精英的方向演進。
美國人補洞的時候，中國人也在討論自己的會計準則到底是要國際化還是要中國特色——和美國不一樣，中國的會計準則一直由中國財政部發布。
時任證監會主席周小川在一次發言裡吐槽：「當前的會計準則讓我看不清楚企業的真實盈利水平和能力啊。」
很快，主管部門就側面回覆了周主席：這次會計改革，既符合中國實際，又與國際慣例協調。現在，中國會計改革的成果，中國會計行業的巨頭瑞華，面臨了安達信當年的質疑。
不同的是，美國人選擇了憤怒，我們選擇了寬恕。
受瑞華連累的多家上市公司項目漸次復活，只有幾家公司宣布與瑞華解約。那些被叫停的可轉債、資產重組、定增項目，也都遞交了恢復審查申請。
風暴還沒過去，海面就恢復了平靜。
至少看上去是這樣……
(文章僅代表作者個人立場和觀點)