何去何從的中國民間理財(圖)

E租寶非法集資500多億，無辜受害投資人抗議。（網路圖片）

【看中國2017年3月28日訊】近日，筆者的親人遭遇了民間理財不能兌付的尷尬。合同約定的年利率10%變成了一紙空文，10萬元人民幣的理財產品在逾期9個月後連本帶利只收回了600元人民幣。更令人疑惑不解的是在上海黃浦經偵支隊與該集團法人溝通後，該集團依然通過承諾虛假兌付方案的方式一騙再騙，涉及全國各地數萬人，金額高達幾十億。在經濟案件中，中國的法律對保護百姓利益顯得是那麼的力不從心。

民間理財瘋狂發展與中國國內政策緊密相關

近年來，民間理財市場瘋狂發展，與中國國內的政策引導息息相關。

在全球經濟危機後經濟增長乏力的大背景下，國有各大金融機構惜貸，不能有效滿足廣大中小企業和居民的貸款需求。因此，民間小額貸款服務機構充分利用網際網路低成本、信息共享的優勢來彌補小額貸款的劣勢。

可以說，信貸需求的多樣性決定了民間理財的生存空間。這是市場的調節作用決定的。從中共的十四大至十八大，也都對充分利用民間資本均有論述。無一例外都是鼓勵民間資本進入各種領域，以促進國民經濟和非公經濟的發展。

這其中，包括「鼓勵政策性、開發性金融機構發揮作用，在業務範圍內對符合條件的小微企業提供信貸支持。改進授信管理，優化服務流程，為小微企業提供多樣化的金融服務和融資支持。對經營狀況良好、符合條件的小微企業給予續貸支持。」

在2014年舉行的一個網際網路金融論壇上，中國央行副行長潘功勝肯定了包括P2P模式在內的網際網路金融在提高金融服務效率、降低交易成本上的正面作用。有了央行的引導，民間理財企業大肆吸納百姓的存款，通過向小微企業提供高息貸款的方式，向投資者提供高額回報。

在路邊，超市等很多地方，年利率10%左右的高額理財產品隨處可見。民間理財在「無准入門檻、無行業標準、無直接監管機構」的三無狀態下如雨後春筍般的發展自然不足為奇。

但結果如何呢？

理財案件層出不窮老百姓無辜受害

一旦小微企業是問題企業，或者在企業信息中弄虛作假，投資者便面臨直接的風險。在經過了一段野蠻發展後，全國因為民間理財的案件層出不窮。

據不完全統計，僅2014年到2016年就多達幾十萬件。伴隨著「水果營行」、廣西通惠投資公司、金銘投資集團、同城人人貸、金鹿財行等公司企業老闆的先後跑路，現如今「失聯」已經成為了挑動投資者神經的敏感詞。

出了問題，便冠以非法吸儲的罪名，還有那些暫時沒有曝光的企業，繼續大肆揮霍投資者的錢幹著風險極大的事。

北京成吉大易姚恆燕（成吉大易公司法人代表）2015年1月16日，被北京公安局朝陽分局逮捕。給她公司投資的24,600餘人67.9億元的合同資金無法兌現。山東青島創富通寶電子商務有限公司喬星燕2014年10月被湖南省石門縣公安局逮捕。給這家公司投資的50,000多人五個多億的資金無法兌現。E租寶非法集資500多億。涉案人員在雲南省普洱市中級法院一審公開開庭審理。數不勝數。

當然，故事的始作俑者幾乎都得到了法律的制裁。那麼誰又是真正的受害者？有資料顯示，全國範圍內涉及問題融資資金上千億，有超過一億投資人以及家庭遭到大劫難。

這場金融創新，是在國家機構的號召下，由地方政府主導，各公權力大力配合下發起推開的，由於監管出現問題，造成損失，響應的老百姓卻成了無辜的受害者。他們將辛勤勞動掙來的血汗錢用來再投資，最終卻連本帶利顆粒無收。這場大劫難對受害者來說如同遭到天塌地陷，海嘯爆發，滅頂之災。

這是處於當今中國社會投資最底層的老百姓的真實寫照，而且，這個寫照還在繼續上演、擴大、發酵。

國外如何監管理財產品

那麼國外又是如何監管種類繁多的理財產品來保障他們公民的利益呢？

這主要體現在幾個方面：

1.完善的法律是基石

美國的基金法規非常完善，包括銀行在內的任何機構從事基金業務都必須獲得美國證監會認可，並遵守基金法規。美國的基金法規主要包括1940年的《投資公司法》和《投資顧問法》、1933年的《證券法》以及1934年《證券交易法》等。

日本在法律中對於銀行理財產品的制度以及整個程序都進行細緻的規定。比如《金融產品交易法》從根本上對於金融理財產品來進行風險詳解，讓人們更好地去瞭解。

2.企業信息披露要透明

作為一個消費者若想在眾多金融產品百裡挑一地選出適合自己的金融產品，就需要瞭解相關產品的準確信息和良好的信譽。

在日本，法律對於銀行理財產品的制度以及整個程序都進行細緻的規定，從根本上對於金融理財產品來進行風險詳解，讓人們更好地去瞭解。日本的《金融產品交易法》規定，金融機構必須嚴格履行法律規定的義務，才能在產品的運作盈虧中不負擔相應的法律風險。在日本三井銀行，銀行往往需要向客戶介紹一個多小時來詳細說明某款理財產品的背景及風險。

歐洲銀行監管委員會（簡稱CEBS）在《銀行業信息披露指引》報告中指出，加強對業務、業績以及其產生的風險進行披露，儘可能用簡潔而易懂的術語進行相關的披露解釋，同時增加信息的準確性。

國際金融監管組織金融穩定理事會（簡稱FSB），就多次強調信息披露的重要性，並提出了一系列信息披露計畫建議，建議相關的金融理財機構能夠對金融理財產品進行無保留的信息披露。

3.嚴格的市場監管及問責機制是根本保障

美聯儲要求將金融的衍生行業也納入到金融監管的視野，保持金融監管和市場投資相連，實施更為緊密的監管行為，這是進一步從監管的深度上來對金融監管行為進行拓寬。

在美國，法律可不是擺設，若是理財產品中的理財業務進行違規被懲罰，措施是比較嚴厲的，包括交付之前所有賺取的利潤，同時，也永遠不得再進行這個行業的相關交易。

在此，希望中國相關部門能夠真正以百姓利益為重，監管部門能起到應有的作用，從源頭上杜絕企業用不透明的虛假信息詐取百姓錢財。遇到問題，公安、銀監會等相關政府部門也不要相互踢皮球，該禁的禁，該抓的抓，該罰的罰，該賠的賠。

只有改變不作為的態度，下狠心對違法企業主動監管才能切切實實避免一個個的悲劇重演。

(文章僅代表作者個人立場和觀點)