索羅斯押注黃金

2010-08-22 14:58 作者:陳旭

不明朗的經濟前景和糟糕的數據再次導致美國股市暴跌。就業及製造業指數未達預期令道瓊斯指數開盤就開始急跌，截至週四收盤，道瓊斯指數下跌144.33點，收報10271.21點，跌幅為1.39%，此外，納斯達克和標普500指數跌幅分別為1.66%和1.69%。

兩大利空襲擊美股

週四盤前美國勞工部宣布，上週首次申領失業救濟人數增加1.2萬人，總數升至50萬人的水平，連續3週上升，達到了自2009年11月14日以來9個月的最高點，大幅高於此前Thomson Reuters對經濟學家預測水平的統計。此外，費城聯儲公布東岸製造業活動指數在8月份銳減7.7，經濟學家們預測指數將下降7.0，而此前一個月，製造業活動指數增長了5.1.

與就業數據不佳相對應的是，過去6週以來公布的上市公司財報大多數報喜，分析人士指出企業收購和並購活動已經較去年顯著增加，但不確定的宏觀因素仍不能讓投資者放心入市。「費城製造業指數未達預期對市場的打擊比較大，遠遠超過首次申領失業救濟人數增加至50萬人。」Charles Schwab衍生品交易主管Randy Frederick表示。

作為另外一項觀察指標的地產銷售也讓市場感到了一絲寒意。MDA Data Quick公布報告顯示，7月份加州房地產市場低迷，房屋銷售量同比下降21.9%，環比下降19.9%。「沒有減稅計畫的幫助，不少人的購房意願就降低了，這是金融危機後人們消費觀念的改變。」居住在聖迭戈的王小姐告訴筆者。筆者注意到，MDA Data Quick的報告中，7月房屋中間成交價下跌0.7%至26.8萬美元，連續兩個月下跌。

索羅斯瘋狂斬倉

對經濟前景和復甦進程不看好的還有索羅斯，這位善賭方向的高手最近尤為引人關注。週一美國證交會公布的季報數據中，索羅斯大幅度降低了股票倉位達42%，與此同時增持全球最大黃金交易所交易基金SPDR Gold Trust.

在索羅斯基金管理公司的季報中，二季度所持有的股票市值被其從88億美元降低至51億美元，相對於其250億美元的資產管理量，股票市值目前僅佔20%左右。而所持的SPDR Gold Trust ETF價值約為6.38億美元，佔索羅斯基金公司倉位近13%，高於一季度末的7%。據統計，Gold ETF的價格在二季度累計大漲10.36%，同期，美三大股指則為下跌。

藍籌股沃爾瑪、摩根大通以及Pfizer遭到索羅斯無情的拋棄，減持分別達到了99%、97%和95%。此外，索羅斯還拋售了500萬股輝瑞製藥，410萬股AT&T和大量的美國在線。一季度持有910萬股巴西國家石油公司的股票也被售空。

「其實我們對沖基金對經濟前景是最沒有看法的，因為所謂的‘對沖’就是意味著經濟好也得賺錢，差也得賺錢，所以我們不需要對經濟有什麼看法。」美國磁石基金金融工程研究員王宇涵告訴筆者。「當然也有像索羅斯那樣的對沖基金就是單純賭方向的，這種公司賺錢也是不可估量的。像高盛的Paulson這樣的賭法就很牛，這需要非常有眼光才行。索羅斯可能是不看好三季度的經濟前景和股市走向了。」

與索羅斯相比，「股神」巴菲特的選擇也令人關注。二季報顯示，伯克希爾哈撒韋公司當季大幅增持強生股份，總市值達10.3億美元，總持股增至4130萬股，增幅達73%。強生股價當季雖然下跌，但跑贏大盤。巴菲特對醫藥股的偏愛亦表現在增持賽諾菲安萬特、貝迪醫療等醫藥板塊股票。

(文章僅代表作者個人立場和觀點)