富裕人群理財方式可資借鑒

富裕人士之所以引人關注，其中一個因素在於人們好奇：他們是如何理財的？匯豐銀行最新一項面向亞太區富裕人群的調查，描繪出內地富裕人士的面貌：最為年輕，擁有的流動資產在受訪的亞洲新興市場中居首。而調查中顯現的富裕人士理財理念和策略也有可資借鑒之處。

平均年齡最低

富裕人士有多富？調查透露的信息顯示：並非高不可攀。在中國內地，調查面向的是擁有流動資產人民幣50萬元或以上的人士。這個標準，給不少人以信心：奮鬥一番應該可以達到這個目標。

這項調查是匯豐銀行委託著名市場調研和諮詢機構尼爾森公司在亞太主要市場進行的，包括中國內地、香港、臺灣、新加坡、印度、印度尼西亞和馬來西亞。該調查每半年進行一次，旨在持續追蹤亞太區富裕人群在投資和消費等方面的偏好和習慣。本次調查於今年二月至四月間進行。

調查結果顯示：中國內地受訪富裕人士的平均年齡為36歲，在所有受訪國家和地區中是最年輕的。這種年輕化的趨勢在其他幾個新興市場也同樣呈現：印度38歲、印尼39歲、馬來西亞43歲；而亞洲幾大傳統發達市場的平均年齡則相對要高，中國香港最高達48歲，新加坡和中國臺灣分別為44歲和43歲。

流動資產居首

以人均擁有的流動資產來衡量，內地受訪人士平均達126537美元。這個資產數字在亞洲幾個新興市場中最高。而印度為87769美元、印尼61697美元、馬來西亞56891美元。不過，傳統發達市場相比仍有優勢，中國香港平均達30萬美元以上，新加坡183145美元，中國臺灣155162美元。

內地富裕人士的流動資產分配較為均衡，59%的流動資產是存款，剩下的41%做了投資，其中，29%投資於股票、10%投資於基金。兩岸三地的存款和投資的分配情況較為相似。三地的存款比例均略低於其他市場，而相應地，投資的比例則略高。而印尼富裕人士的流動資產中，存款高達95%，僅有5%進行了投資。

各地富裕人士具體投資什麼？調查結果顯示，涉足股市的人在兩岸三地最多。香港87%的受訪人士有股票投資，內地有71%，臺灣為70％，這三地的比例普遍高於其他市場。其他國家和地區富裕人士涉足股市的比例分別為：印度60%、新加坡39%、馬來西亞30%，而印尼僅有5%。

兩岸三地另一個相似的特性是，持外幣存款的人多於其他市場，香港、臺灣和內地持外幣存款的受訪人士的比例分別達56%、32%和21%。其他市場中，新加坡略高，有19%，馬來西亞和印尼分別低至2%和6%，印度為0。

在股票和基金投資習慣方面，內地富裕人群均呈現出交易量大的特點。以股市投資為例，內地受訪人士的股票交易額在過去12個月裡達到了371885美元，僅次於臺灣（547739美元），是最低的印尼市場（72105美元）的五倍以上。而平均每筆股票的交易量也位居前三（12551美元），僅略低於新加坡（13690美元）和香港（12989美元）。

內地富裕人士的基金交易量在受訪的亞洲市場中居首，過去一年內的基金交易額平均達30141美元，是最低的印度市場的五倍之多（5839美元）。

財富增長人數第一

在過去六個月裡，內地富裕人士的財富增長在亞太區內居首，近七成（69%）受訪人士表示他們的淨資產在過去半年裡獲得了增長，內地這一比例已連續在最近兩期的半年度調查中居首。另有近兩成（19%）的人表示淨資產在過去六個月不變，僅有11%的人表示有所下降。

綜觀其他受訪市場，馬來西亞富裕人群的淨資產也增長較快，近六成（58%）的人表示淨資產得到了增長，新加坡（52%）和印尼（51%）略次之。

投資趨向謹慎

調查顯示，內地富裕人士在做投資時，傾向於本金保障的人並不多，比例在所有市場中最低，為19%，但這一比例比六個月前已增加了8個百分點。能接受適度風險的人比例達66%，高於其他所有市場。願意接受高風險的人為15%，比半年前少了5個百分點。這說明總體而言，內地富裕人士近期趨向謹慎。

當被問及未來將嘗試哪些投資時，內地富裕人士對債券表示出興趣，願意首次嘗試或增加債券投資的人在受訪市場中最多——有14%的內地受訪人士表示將涉足債券，另有8%表示會繼續增加債券投資。

而比起債券，希望增加股票和基金投資的內地受訪人士的比例在亞太區內則不算高，18%的內地受訪人士表示將增加股票投資，低於印度的44%和香港的42%。有意願增加基金投資的內地人士僅為9%，低於臺灣（15%）、香港（14%）和印度（11%）。

匯豐銀行（中國）有限公司個人金融理財業務總監邱怡靜表示：中國內地的年輕一族正憑著自己的才智和勤奮創造著財富，逐步躋身亞洲的新富人群，除了個人奮鬥這一重要因素之外，內地日益多元化的投資理財渠道，也為他們提供了更多積累財富、保障財富的方式。隨著這一群體呈現年輕化的趨勢，他們的需求，不論是理財還是消費，也呈現更為年輕化的特徵，例如，他們願意嘗試多樣化的理財方式，同時，他們更趨國際化，擁有更寬廣的海外視野。

(文章僅代表作者個人立場和觀點)