中国民企和央企连环爆雷 官方财政枯竭救不了(图)
中国金融系统的风险陡增。（图片来源：Adobe Stock）
【看中国2023年8月16日讯】（看中国记者李正鑫综合报导）中国房地产开发商碧桂园没有如期兑付美元债券票息，引市场恐慌，而央企背景的远洋集团债务危机突然爆发，房地产投资信托基金面临更高风险，“中植系”也爆雷，中国金融系统的风险陡增。
央企背景的远洋集团债券违约 民企碧桂园债务危机逼近
在香港交易所上市中国远洋集团宣布，一笔明年到期的6%有担保票据未能支付利息，因违约停止交易。这是今年以来首家国企房地产开发商因票据违约而停牌。
该债券是远洋集团2014年发行的美元债，规模为7亿美元，发行价格为98.892美元，票面利率为6%，到期日为2024年7月30日，利息的宽限期为14天。其未能在7月30日之后的14天即8月13日支付总计2094万美元票据的利息。
在这次违约之前，远洋集团就曾经请求对这笔利息延期到9月30日支付。但是，由于没有获得75%以上的债券持有人同意，而远洋集团又没有支付能力，现在意味着远洋集团债务正式爆雷。
爆雷是金融业的网络流行语，一般指的是公司逾期兑付或经营不善，未能偿付投资人本金利息，而出现的停业、清盘、法人跑路、平台失联、倒闭等问题。
远洋集团属于有央企背景的混合所有制公司，是近十年来保险资金投入最多的房地产公司之一，最大的股东是中国人寿，持股29.59%，第二大股东是大家人寿，持股约29.58%。
在远洋集团爆雷之前，中国资本市场都默认有国企、央企背景的房企是安全的，而如今远洋集团正式违约打破了这一局面。
8月15日，据自由亚洲电台报道，中国工商银行广东省一支行的贷款部负责人贺女士说，远洋集团的主要业务在开发房地产。近期，不少房地产公司难以偿付贷款，银行面对很大的压力。她说：“这次远洋集团的票据没办法支付利息，这个现象会接连出现在其它公司。”
广州媒体人陈先生对自由亚洲电台表示，如果连受到官方支持的国企也会爆雷，表明政府已经无力继续支持国企，未来的新形势更加变化莫测：“中共对央企和对所谓的民企有一个厚此薄彼的规定，我估计可能是想救央企也救不过来。”
另外，中国规模最大的民营房企碧桂园日前未能如期支付两笔总面值10亿美元的美元债券票息，引发资本市场恐慌。
虽然碧桂园表示，“仍处在30天付息宽限期内”，但投资者纷纷落跑。碧桂园股价8月14日在香港交易所收盘暴跌18.36%，每股收0.8港元，创历史新低。其美元债价格也应声下跌。8月15日，碧桂园股价收盘报0.81港元。
而过去2年里，数十家中国房地产企业或多或少被爆出违约。此前恒大集团因违约成为了债务危机的风暴眼，但中国官方并未出手相救。而此次碧桂园的债务岌岌可危，中国官方的反应再次成为外界关注的焦点。
华盛顿民间机构“信息与战略研究所”经济学者李恒青直言，争议点并非在中国官方是否出手，而是政府已经力不从心，财政已经枯竭了。
房地产投资信托高风险 “中植系”也爆雷
与此同时，中国最大的民营金融控股集团“中植系”近期也受房地产拖累，发生爆雷。据中国财新网报道，中植集团旗下四大财富管理公司（恒天、新湖、大唐和高晟）发生大面积违约。本次债务危机的核心--中融信托因投资房地产失利，保守估计损失金额就有3000亿--5000亿元人民币。投资者陆续收到金融产品停止兑付通知，加剧了“中植系”的信用危机。
8月15日，中国官媒背景的《经济观察报》从接近中融信托人士获悉，部分产品停兑确系实情。据其透露，目前停兑的是由第三方财富公司销售的产品，以及由于负面舆情影响到进款的资金池项目。
中融信托高管也向投资者回应表示，目前停兑产品为“资金池”类产品。
业内人士预计，因为“资金池”类产品大多为不动产等短期难以变现的资产包，所以方案制定和处置资产也需要较长的时间。
据路透社报道，国际投行摩根大通警告称，中国房地产投资信托融资压力增大会产生恶性循环。
以凯瑟琳・雷(Katherine Lei)为首的摩根大通分析师此前表示：“与能够展期信贷以等待问题最终解决的银行不同，一旦信托投资者不愿意展期产品，信托就会违约。”
摩根大通警告称，信托违约上升的风险将直接拖累中国经济增长0.3-0.4个百分点。
野村证券分析师表示，“北京当局已经采取了一些措施来缓解房地产行业的紧张局势，但速度太慢、力度太小”。
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