10亿美元债违约后世茂集团还有多少雷要爆？(图)

今年7月，中国房企美元债券到期规模将达到65.57亿美元。（图片来源：Adobe Stock）

【看中国2022年7月5日讯】（看中国记者丁晓雨综合报导）7月，中国房企需要偿还的美元债高达65.57亿，合计约1500亿元人民币。而深陷债务泥沼的房企，有几家能还上呢？还不上，就只能违约爆雷。

据《第一财经》报导，世茂集团7月3日晚间发布公告称，一笔7月3日到期的10亿美元公募债券未能进行本息偿还。

该笔优先票据起息日为2017年7月3日，本金总额为10亿美元，票面利率为4.75%。截至2022年7月3日，该笔优先票据本金及未付利率总计约为10.24亿美元已到期应付，但世茂方面尚未支付有关款项。

世茂集团在公告中称，对于尚未支付的其他境外债务的本金款项，公司一直在与相关债权人持续讨论，以期达成解决方案。若未能达成，则相关债权人可能有权根据债务条款要求加速债务偿还，或对世茂采取执行措施。

据《中国基金报》不完全统计，世茂集团目前存续美元债8笔，总金额约57亿美元，约合约380亿元人民币。

除了此次违约的2022年7月票据外，从2023年到2027年世茂集团每年都有票据到期，目前这些美元债价格大部分跌到了1美元面值十几二十美分区间。

在此之前，世茂在境内债方面早已违约，4月份旗下一笔本金5亿的私募债“20沪世茂PPN002”宣布展期一年，本金分期支付。5月一笔本金4.75亿元的公司债“19世茂G3”违约，宣布展期一年。

此外，世茂集团正在推动7月7日到期，本金金额9.5亿元的“20世茂G2”展期2年。

目前，世茂旗下共存续境内债21只，合计金额约242亿元。

从世茂集团的债务整体来看，截至2021年6月底，其表内负债超过4600亿，其中1645亿是有息负债，但世茂更大的麻烦可能在表外。瑞银的报告估算称，世茂集团的表外负债约为1200亿元。

鉴于世茂的现状，国际评级机构已经悉数放弃了对该公司的评级。

世茂集团出现流动性压力的消息在2021年底开始频繁出现，三大国际评级机构陆续下调世茂的评级。

2021年底，惠誉将世茂集团的发行人违约评级从“BBB-”下调至“BB”，列入负面评级观察列表。

同期，穆迪也将世茂集团的公司家族评级（CFR）从“Ba1”下调至“Ba3”。评级下调反映出世茂集团的再融资风险增加，原因是其融资渠道受限，未来6-12个月的到期债务庞大。

随后，世茂集团的销售开始受到冲击。

2022年前5个月，世茂集团的合约销售额约为人民币342.6亿元，较2021年同期的人民币1217.9亿元下降约72%，不得不开启“卖卖卖”的自救模式。

公开信息显示，自2021年起，世茂已经先后出售了香港维港汇项目股权、黄浦路229号地块、广州亚运城股权、上海外滩茂悦大酒店等资产。

2022年以来，世茂又陆续出售了上海21街坊、北京IN三里、世茂御榕．武夷度假酒店等近20处资产，以补充经营性现金流，保障生产经营。

由于北京当局大力整顿房地产业，引发了中国房企创纪录的违约潮。

据《证券日报》报导，今年7月，中国房企美元债券到期规模将达到65.57亿美元。房企资金压力扩大，预计还会有更多房企出现债务违约或利息违约的问题。DM研究统计显示，今年7月就有40档境外房地产债券要付息，其中有2家房企各有超过5档美元债券要付息，另有8家房企各有3档以上美元债券要付息。

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