中国海外净资产2万亿美元 专家担忧被制裁(图)
俄乌战争爆发后，外界一直关注北京当局的立场及遭受制裁的后果。（图片来源：Adobe Stock）
【看中国2022年5月16日讯】（看中国记者李正鑫综合报导）在2022年清华五道口首席经济学家论坛上，中国社会科学院学部委员余永定表示，中国海外净资产2万亿美元，需要降低外汇储备在海外资产中的占比。俄乌战争爆发后，外界一直关注北京当局的立场及遭受制裁的后果。
5月16日，清华大学五道口金融学院网站发布的新闻稿显示，以“动荡中的2022--全球与中国经济及政策展望”为主题的2022清华五道口首席经济学家论坛5月14日召开。本届论坛由清华大学五道口金融学院主办、清华大学国家金融研究院国际金融与经济研究中心(CIFER)承办，中英双语直播。
中国社会科学院学部委员余永定在论坛上表示，中国的海外资产负债结构需要调整，降低外汇储备在中国海外资产中的占比。俄乌战争爆发后，美国冻结俄罗斯外汇储备3000亿美元，对于核大国采取这样的措施是过去不可想象的。
中国官方表示长期存在经常项目顺差和资本项目顺差，央行的数据显示，截至今年3月底，积累了31879.94美元外汇储备。
余永定认为，中国外汇储备收益率极低，在海外资产中外汇储备的比重过高，“而且外汇储备当中有相当大一部分是借来的，我们有资本项目顺差，借来之后把钱汇给美国，而不是贸易顺差挣来的。”
余永定说，中国虽然有2万亿美元的海外净资产，但投资收益一直是负的，这十几年甚至快20年一直是负的，这种情况跟美国成为鲜明的对比。美国有10万亿美元的净债务，但是每年都有几百亿、上千亿的投资收入。2021年投资收入是2000亿美元，跟中国形成鲜明的对照。
余永定认为，中美之间的地缘政治冲突对中国的海外资产特别是外汇储备的安全形成严重威胁。
余永定提出应对方法：其一，可以减持美国国债，增持其它形式的资产。其二，中国可以增加对战略资源生产国的投资，比如对中亚特别是对阿拉伯油田，可以采用股权投资。其三，信守承诺，严格保护外国投资者在中国的投资。其四，用技术手段、IT技术、数字货币等等。
俄罗斯因进攻乌克兰遭到西方轮番制裁，北京当局的策略有所转变，因为中国经济的弱点十分明显，特别是金融领域，无法抵抗国际制裁。
北京当局几十年来为一旦因台湾或南中国海等问题卷入军事冲突而做了大量的准备，以至于军方认为在某些方面甚至可以挑战美国。但在应对经济和金融战方面，美国及盟国对俄罗斯的制裁，给了北京当局一个参照的例子，诸多信息表明北京当局严重战略失误和缺陷，尤其是面对金融制裁几乎束手无策。
在俄罗斯的7家银行被SWIFT（环球银行金融电信协会）剔除后，中国官媒造势CIPS（人民币跨境支付系统）可以取代SWIFT，但专家们指出，CIPS的规模远远无法使其支持中国的全球贸易。
“天钧政经”研究员宋维骏指出，SWIFT系统是各国结算系统的桥梁，所使用的电文标准格式，是国际金融机构之间相互交流的标准语言。SWIFT系统也是全球贸易体系能够正常运转的关键系统，而外贸资金的划转就离不开SWIFT系统。
5月7日，据美国之音报道，中国商业政策咨询机构“中国伙伴”(The China Guys)的共同创办人内森·汉德沃克（Nathan Handwerker）表示，虽然 CIPS可以在中国国内用作独立的支付系统，但该系统缺乏与国际银行进行信息流的基础设施，仍必须依靠 SWIFT提供支付指令来运作。“在可预见的未来，中国都将无法替代SWIFT。”
美国约翰霍普金斯大学经济学家山德罗雷布奇(Alessandro reucci)说，“一些间接的证据和报告表明，CIPS的信息传递部分表现不佳。简而言之，在技术上不符合SWIFT的相同标准。”
英国《卫报》5月4日报道说，随着对可能遭类似俄式制裁担忧的加剧，北京当局曾下令其金融体系进行“压力测试”。知情人士说，2月底和3月初左右开始了一场范围广泛的推演，模拟西方对中国实施同样的制裁，中国从金融监管到国际贸易的主要机构将做出什么样的回应。
英国《金融时报》此前也报道说，中国金融监管机构与国内外银行代表召开紧急会议，讨论如果发生军事冲突，如何保护海外资产免受美国主导的制裁。然而，“现场没有人能想出解决问题的好办法”。
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