蚂蚁集团坑了一批国际金融大鳄(图)
海外投资者多达140亿美元的资金被蚂蚁集团绑牢。（图片来源：Getty Images）
【看中国2021年2月10日讯】（看中国记者文龙综合报导）阿里巴巴集团创始人马云控制的蚂蚁集团在上市前夕被官方叫停，最新曝光的投资协议显示，海外金融投资者多达140亿美元的资金被蚂蚁集团绑牢，目前离场无路。
根据《华尔街日报》取得海外投资者在2018年与蚂蚁集团达成的投资协议条款显示，蚂蚁集团与全球投资者在2018年6月达成协议，筹得140亿元（美元，下同）资金，成为当时全球市值最高的金融科技集团。
其中，新加坡政府投资公司（GIC）投资了7.8亿元、马来西亚国库控股（Khazanah Nasional）投资了6.5亿元、加拿大退休金计划投资局（CPP Investment Board）投资6亿元。美国银湖资本（Silver Lake）、华平投资（Warburg Pincus LLC）、凯雷集团（Carlyle Group Inc.）、普信集团（T. Rowe Price Group Inc.）的投资金额也分别达5亿元以上。
知情人士指出，蚂蚁集团集资金额当中，超过100亿元由其离岸空壳公司所筹得。蚂蚁集团为了确保在中国获得经营许可，必须在中国注册，但这做法会限制公司直接向外国投资者集资的能力，因此通过成立离岸空壳公司进行集资。
而当时蚂蚁集团与海外投资者签订的投资协议，没有提供上市时间表。只有上市之后，才会给投资者提供董事局席位和投票权；一旦上市计划不成功，亦没有提供回报保证，并限制投资者撤资，对海外投资者非常不利。
《苹果日报》分析指，一般初创企业集资时，会给予投资者“退股权”（exit rights），承诺在某个年期内上市，否则须赎回其股份并支付承诺的回报。另外，该投资协议也没有反稀释条款（anti-dilution provisions），意味蚂蚁集团日后巿值一旦下跌，投资者将要蒙受损失。
蚂蚁集团去年宣布在香港和上海两地上市，集资超过340亿元，当时公司估值超过3,000亿元。不过，在11月初突然官方叫停。
外界认为是蚂蚁集团的实际控制人马云引发了当局的不满。
马云去年10月24日在上海外滩金融峰会上演讲，他当着一众金融业大佬的面，直接抨击金融业。他表示，中国的银行业延续的还是当铺思想，害了很多企业家，“我们必须改掉金融的当铺思想，依靠信用体系。”
马云还表示，巴塞尔协议比较像一个老年人俱乐部，“做没有风险的创新，就是扼杀创新，这世界上没有没风险的创新。很多时候，把风险控制为零才是最大的风险”。
此外马云表示，中国金融没有系统性风险，因为没有系统。还没有完全成熟起来，缺少健康金融系统，旱的旱死，涝的捞死。“我们要建设金融健康系统，不是担忧金融系统风险”。并指出中国缺乏健康金融系统的东西，不是防止集体金融系统性风险，这是两个完全不同的内容。中国需要的是政策专家，不是文件专家。
分析指，中国国家主席习近平不断强调“要牢牢守住不发生系统性金融风险的底线”，马云的言论相当于违逆习近平的意思。
此前，海外投资者原计划在蚂蚁集团上市后，把股份转换成香港股票，账面赚取超过80%利润；上巿进程被官方叫停后，蚂蚁集团的投资协议中只承诺，在公司上市后，以15%复式年利率赎回没有落实股份转换的部份，但没有承诺具体上市期限，因此多达140亿元的海外资金已被绑牢，目前离场无路。
金杜律师事务所（King & Wood Mallesons）合伙人李大诚（Rocky Lee）表示，蚂蚁集团是全球最炙手可热的公司，国际投资者甘愿签署有关投资协议，“他们无权要求离场；他们在董事局没有席位；他们作为小股东，不太能影响公司，他们真的什么也不能做……只能耐心等待。”
美国彼得森国际经济研究所（Peterson Institute for International Economics）研究员马永哲（Martin Chorzempa）表示，过去，外界相信马云与政府关系友好，可免受监管困扰。但目前蚂蚁集团前景不明，能否再次上市也是未知之数。
2月3日，据《彭博社》报道，蚂蚁集团与金融监管部门就重组方案达成一致，将所有业务重整为一家金融控股公司。
据悉，此前蚂蚁集团向监管机构提出的早期计划之一，是仅将其金融业务纳入金融控股公司。
蚂蚁集团一直试图将自己塑造成互联网科技公司，以支付宝为核心，构建一个包含支付、信贷、理财、保险等多元业务的生态体系。如果完全转型成为金融控股公司，蚂蚁集团将面临与管理银行业类似的严格监管，增长和盈利能力将受到挑战。
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