【史密德专栏】揭开中国黄金市场背后的秘密…(图)
【看中国2017年4月20日讯】这个世界充满了“黄金法则”，无论是在道德、通讯领域，还是在时尚界，每个领域都有一条法则。但只有一条是“真正”的规则：货币的黄金法则——“拥有黄金，可定规矩”。
中国似乎也想在国际货币体系中制定规则。这就是为什么，中国一直通过私人和官方两种渠道大量收购黄金的原因。
由于中国黄金市场的不透明性以及中国官员不愿意披露具体信息，没有人能够准确计算出中国自2000年起始至今已囤积的黄金总量。
Enter Koos Jansen（詹森）是新加坡黄金交易商BullionStar的分析师。经过对中国黄金市场的多年研究，最近他估算出至2017年1月底，中国黄金总量为19,500公吨，即21,495美吨（一美吨为2000磅）。詹森说。“至少从2002年以来，他们（中国）就将拥有黄金作为储藏财富的手段加以推广。但在2004年则更进一步，提出了‘储金于民’的概念，这其实是一场鼓励私人买进黄金的运动。”
私人囤积
根据詹森的估计，中国包括个人和公司在内的私人所持有的黄金总量为15,500公吨，而中国人民银行的官方黄金储备约为4000公吨。
这将使中国人成为印度之后的第二大黄金持有国。据估计，印度民间以首饰和其他形式持有大约2万公吨黄金。美国的私营部门的黄金持有量是未知数，但美国财政部的官方黄金储备是8,134吨。
但是，中国又是从哪里获得了这些黄金呢？要知道，在2000年时中国总共只有约4000吨黄金。
谜题的第一个答案是国内开采。
“20世纪70年代，当中国需要外汇的时候，便开始开采金矿。政府鼓励人们不断勘探、开采黄金。这就是为什么中国现在有这么多的金矿开采公司。”詹森估计，中国大陆现今约有600个左右的金矿开采公司，这600个金矿开采公司在2015年开采了490吨黄金，使中国超过年度开采300吨黄金的澳大利亚，成为了世界上最大的黄金生产国。
卖入黑洞（中国）的黄金
下一个答案是从其他国家进口。据詹森估计，2016年中国进口黄金约为1300公吨，主要通过香港，也有的直接来自瑞士和英国。
在这里，詹森指出了亚洲买家的特点：“当价格下跌时，亚洲的需求旺盛。当价格上涨时，西方需求强劲。 2013年4月，黄金价格崩溃，黄金从西方出口到中国，主要来自英国。”
当黄金进入中国时，它会通过上海黄金交易所（SGE）出售，该交易所也销售从工业废品中回收的以及国内开采的黄金。
詹森指出，令人意外的是，这些黄金的购买方不是中央银行，而是消费者和公司。“在中国国内市场上，法律和激励措施引导所有的黄金通过上海黄金交易所交易。工业废品中回收的、国内生产的、和进口的黄金，都必须首先通过上海黄金交易所。从交易所提走的黄金数量大致相当于私人黄金总需求量。”
中国国内黄金储备总量估算值（绿色：进口累计；蓝色：国内开采累计；
红色：官方报道的储备；黑色：1994年的珠宝商储量基数。来源：作者博客）
对黄金的私人需求来自于希望资产多元化的个人投资者、养老基金等机构投资者、以及打算后期转售的珠宝公司等等。
詹森说：“公司和个人以同样的原因购买黄金：卖出人民币，实现多元化，资产保值等等。”
对于中央银行来说，他们的采购并不在官方的进口统计数据中显示出来，而是保守极严的秘密。
詹森还说：“中国军队甚至有一个特殊的部门，我称之为黄金部队。它起初也在20世纪70年代始进行勘探。这个黄金部队现在依然十分活跃。他们可以直接在英国接收黄金。”中央银行还使用商业银行在瑞士或南非购买黄金，并秘密运往中国。例如，2011年至2015年，伦敦黄金市场协会的黄金总持有量下降了2750吨，净出口仅为1000吨。因此，1,750吨下落不明，最有可能的去向是中国的官方储备。
根据詹森与中国银行的联系，中国的官方持有量接近4000吨，而不是公布的1,842吨。
中国为什么需要这么多黄金？
“他们购买黄金以使人民币国际化。如果有足够的黄金储备支持，他们可以使人民币成为一个可信赖的世界储备货币。” 拥有黄金，可定规矩。
这也是为什么一旦黄金和白银流入（中国）后便有进无出，中国就不允许哪怕一盎司的金银离境。恰如詹森所说，“西方一直在把黄金卖入一个黑洞。”
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