欧洲人的理财观念竟然是这样？(图)

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在人们根深蒂固的观念里，似乎中国人消费理财方式比较保守，中国人喜欢存钱；而西方人比如欧洲人都爱超前消费，没有存款，今天想买的东西即使预支下月工资也要得到手。事实真的如此吗？欧洲各国人民究竟抱有怎样的理财观呢？这样的观念又体现出什么样的民族性格呢？

德国人有规避风险历史传统

据北京《环球时报》报道，今年年初，德国有1280万股民，去年只有840万。位于法兰克福的德国股票研究所最新公布报告显示，在英国、瑞士等欧洲国家，大约有1/5民众购买股票。“而在德国，10个里面能有一个就不错了。”德国达克斯(DAX)指数近一年多来持续攀升，今年年初至今就已上涨15%左右。尽管如此，相比其他西方国家，德国人炒股的热情仍然不高。这到底是为什么？

“德国人最爱的投资方式是储蓄。”德国储蓄银行协会经济专家海森勒尔告诉《环球时报》记者，尽管德国储蓄的利息不断下降，甚至出现负利息，仍不能阻挡德国人存钱的热情。有数据显示，德国人把收入的10%存入银行，就算储蓄比例略有下降，德国人也宁愿去买房，而非炒股。

“德国有规避风险的传统。”德国科隆大学经济学者罗多夫将“德国人不爱炒股”归结为历史原因。德国曾经历过两次世界大战和货币动荡，因此对风险较高的投资方式心存芥蒂。德国文化中也不流行美国式的“一夜成为百万富翁”的股市梦。

37岁的卡特琳是德国奥迪汽车集团女工程师，家里没有投资股票。卡特琳接受记者采访时说，尽管现在德国人的经济状况好于金融危机之前，但投资安全仍然非常重要。德国储蓄银行协会的调查显示，八成德国人持有类似观点。而高回报率在德国人理财时心目中的重要性，排在10位开外。“最大的安全性和最高额的回报，两者是不能并存的。”

“国家主导”的社会保险制度是阻碍德国人投股热情的另一重要原因。经济学者罗多夫表示，德国员工每月要缴纳的医疗保险约占工资的14%，还有19%的养老保险及6%的失业保险。凡此种种，让许多员工根本没有“闲钱”去炒股。

此外，德国很大一部分企业为家族企业，这些企业受到透明度限制和收购威胁等原因而拒绝公开上市。德国企业融资的主要渠道则是银行系统，通过在证券市场上市直接融资并不是德国企业的主要选择，这样也缩小了德国的股市规模。

喜欢存钱，宁愿买房也不去炒股，这点和很多保守的中国人真是“英雄所见略同”。看来小心谨慎和严谨的特征确是印刻在德国人的骨子里啦。

法国人对保险银行情有独钟

法国人虽然向来散漫，不过唯独在金钱的问题上态度谨慎，小心算计。

据《费加罗报》报道，法国人对养老问题的忧心程度甚至远远超过了医疗保险、住房和失业等问题，他们愈来愈意识到，如果现在还不赶快行动，以后老年的生活境况可能会很糟糕。令人绝望的是，现实的经济状况使得他们无法有规律地实行自己的存钱计划。“推迟退休时间（现为62岁至65岁）、多发展养老产品、延长分摊期限……”人们提出了五花八门的解决办法，但是法国人似乎绝望到了极点：有40%表示以上任何一个方案都无法解决他们的问题。

但是法国人的存钱方法似乎太过保守。就算股市再怎么飞涨，他们还是“全心全意”地依赖着那些安全但是收益低的存钱方法，比如人寿保险、比如把钱存入银行。在利率下降的情况下，只有20%表示会把钱投向房地产，12%表示会进行风险投资。但是他们看不到的是，从今年开始，巴黎股市的收益已经上升到了20%。

另据报道，法国家庭储蓄率达到15%，位居欧洲国家之首。储蓄目的是退休后享受更优质的生活。近70%的法国家庭至少拥有一份保险合同。法国人寿保险产品品种丰富，有的投资于股票，有的投资于债券，还有的是混合投资。直接炒股的法国家庭不超过5%，多数人主要靠基金产品间接买股票，让专家帮忙理财。原因是高税收让法国人的可支配收入不多，且股票风险太大。

事实上，法国人与钱的关系一直很暧昧。他们很难摆脱把钱妖魔化的两种思想：一个是他们所受的犹太-基督教教育，一个是马克思主义的影响。

《巴黎人报》报道，Sociovision事务所的一项调研报告指出，越来越多的法国人声称，在法国炫富是遭人轻视的（从2007年的64%升至2013年的67%），一个富有的人不一定很正直（25%）。

然而，这并不妨碍他们日益公开地希望自己成为富人，以至于觉得为了少交税而离开法国是可以理解的（55%的受访者）。尤其是法国的年轻一代，他们对钱的态度越来越无顾忌。92%的18岁到24岁年龄层声称愿意多花钱，73%声称希望明年挣更多的钱，宣称希望迅速致富，变得比周围的多数人都更富有（42%）。

Sociovision事务所认为，从这些结果可以观察到两个事实：首先与长辈相比，这几代年轻人对其它不怕谈钱的文化比较熟悉，其次恶化的经济形势使他们更想给自己创建尽可能安全的未来。因为对于压倒性多数的法国人来说，钱首先是安全的同义词。四分之三的受访者认为，持有活钱“可以对未来不太担忧”。三分之二的受访者认为，这样“可以不信赖他人”。此外，年轻人认为，有了钱，可以制订计划，给自己找乐子。

英国人钟情艺术品投资

据报道，英国是现代金融体制的发源地，也是理财实践和概念最先进的国家之一。在人们的日常生活中，个人投资自然被纳入理财的大概念之中。许多大学都开设理财的专门课程，帮助人们对财富实行科学管理。

英国是一个负债消费的国家，人们对借贷消费习以为常。购买住房要抵押贷款，日常购物也会信用透支，学生上学也需要贷款。因此，就需要对利率短期和长期走势、就业和工资增长前景，对自己的还贷能力和还贷时间有一个大致的规划。否则，就难免陷入财务危机。不过，绝大多数人还是能够做到量入为出的。汇丰银行的一项调查发现，25%的受访者清楚知道他们在银行的准确存款数字，每5个人当中，就有1个人每天3次查核他们的账户。

英国休闲市场发达，艺术品市场目前总价值达数十亿英镑，占整个欧洲艺术市场的50%还多。名牌陈年葡萄酒是休闲投资的另一个领域，波尔多、勃艮蒂和隆河谷（Bordeaux，Burgundy and Rhone）等30余种著名葡萄酒品牌成为许多投资经纪人推荐的升值物品。另外还有体育纪念品的投资，赛马也是投资者追逐的热门之一。经典汽车投资方面，拍品中既有英国本地劳斯莱斯生产的早期豪华汽车，也有美国和欧洲大陆的产品。

英国人在投资领域中，更多地依靠专业化的资本管理和投资公司。众多的理财代理公司如基金公司、资产管理公司、投资公司就承担起了对大宗基金如养老基金和慈善基金的管理和经营，保险公司和各个金融机构也都提供理财服务，众多的咨询机构和专家也随时向客户提供现成的帮助。他们不仅帮助客户设计总体的战略规划，还对实现这些规划的具体步骤给予具体指导。因此，可以说，英国人个人理财已在相当大的程度上实现了社会化。

当然，英国现在仍有许多家庭采取传统的理财方式，他们以储蓄为主，财富累积速度虽慢，但风险也低，至少不会把本金赔掉。

意大利人理财能力差

受经济不景气的影响，意大利人似乎也没什么余钱进行理财投资。在家庭投资方面，与其它欧洲家庭相比，意大利家庭更喜欢购买国债，占家庭投资的15%，而欧元区这一数字为5%。购买公共资金的人所占比例仅为6.3%，而欧元区平均数为11.4%。以上数字说明，意大利人投资理财能力很差，缺少勇气。

意大利国家统计局的统计数字显示，持续经济危机导致意大利家庭购买力和储蓄能力降低，2012年家庭可支配收入下降2.1%，考虑到通货膨胀的因素，意大利家庭的购买能力比上一年减少了4.8%，回到1995年的水平。

如此理财的方式，似乎也与意大利人懒散、不愿在数字问题反面动脑筋的性格有关。

以上种种数据和实例表明，欧洲人并不像中国人想象的那样花钱没有节制的，他们更多的喜欢投资储蓄这种保险的方式，理财观念是较理智、保守的。