央行叫停移动支付 只因维护金融安全？(图)
地方债务危机 金融违约真正之源
【看中国2014年03月18日讯】（看中国记者岳超综合报导）腾讯和阿里巴巴为争夺互联网金融市场的移动支付之争，本周再次成为媒体关注的焦点。3月14日，大陆央行下发政策文件，叫停大陆目前最为火热的互联网支付服务——腾讯已推出的二维码支付、以及阿里巴巴和腾讯即将推出的虚拟信用卡服务。然而就在3月9日人大、政协的两会上，大陆央行行长周小川刚刚表达了对互联网金融的支持态度。
二维码支付是指用户可以用智能手机扫描二维码，实现直接付款和转账；而虚拟信用卡服务是腾讯、阿里巴巴与中信银行(China CITIC Bank Co.,0998.HK)合作推出虚拟信用卡产品，直接通过智能手机向用户授信，消费者获得授信后，可以在支持中信银行信用卡的电商网站上购物。
据网易财经报道，央行支付清算司冯新娅在接受采访时表示，央行叫停这两项服务主要是从客户支付安全的角度出发，何时能恢复这两项业务也不能确定。受此影响，腾讯控股3月14日早盘跳水5%；而作为虚拟信用卡发卡行的中信银行当日则大跌 8%。
于此同时，在3月15日消费者维权活动晚会上，央视报道了一系列互联网金融的诈骗案例，其中特别强调二维码支付的风险，并提醒用户不要随便使用手机扫描二维码支付。
互联网金融安全 牵出理财产品风险
在央视315晚会曝光的互联网金融诈骗案中，最引人关注的是迄今为止中国互联网金融诈骗最大案---由香港金玉恒通公司提供的理财项目，该理财产品购买时承诺月息45%，涉案金额超过100亿人民币，瞬间化为乌有，导致全国2万多人血本无归。
经央视调查发现，香港金玉恒通投资管理有限公司是无牌公司，2013年的10月25日，香港证监会在2013年10月25日就在其官网发布了关于金玉恒通的预警信息。然而这又带来另外一个问题，这样一个无牌而且又被香港证监会预警的公司，为何能堂而皇之的在中国大陆进行理财产品销售呢？
据央视315报道中提供的数据：中国大陆目前银行理财产品余额已经突破10万亿元，2013年共有超过4万多只银行理财产品发行，其规模较2012年同期大幅增加60%；其中，信托产品平均年化收益率为8.81%，单个品种最高年化收益率接近20%。那么在这么多承诺高回报的理财产品中，又潜伏了多少“金玉恒通”呢?
按照央行下发的文件，叫停二维码支付、虚拟信用卡服务，是因为“二维码支付设备与传统的POS专用设备相比，缺乏起码的交易信息技术保障，也未经过任何专业的安全认证，无法保障交易账户的安全性和交易的真实性，一旦风险发生，还无法追查。”如果按照这个检查标准，目前大陆银行提供的各类高回报理财产品，所带来的风险要比二维码支付、虚拟信用卡服务还高许多，但央行并没有下发明显的防范举措。
有分析人士认为，腾讯的微信二维码、阿里巴巴的余额宝等移动支付产品所带来的金融风险，主要是个人信息泄露而导致的财产损失，这种风险如果发生，用户可以马上发现，因此风险不会无限扩大，必要时用户可以问责腾讯和阿里巴巴；而理财产品所带来的金融风险，却如同看不见的黑洞，一旦发生，用户将追诉无门。就像“金玉恒通”诈骗案一样，提供该理财产品的银行或监管部门都不会对受骗用户的损失承担责任。
公募债务违约 或预示更大风险
因此，这就带来一个更让大陆民众关注的问题：如果政府或企业通过银行发行的公募债卷如果也发生类似违约，大陆民众是否也会像购买“金玉恒通”产品一样无法追回投资？
所谓公募债券是指按法定手续，经证券主管机构批准在市场上公开发行的债券。这种债券的认购者可以是社会上的任何人。发行者一般有较高的信誉，目前在大陆的公募债券发行者主要政府机构、地方公共团体外，以及获得大陆政府认可的私营企业。
据财新网报导，3月4日中国大陆发生了首例债券信用违约。上海超日太阳(2.59,0.00,0.00%)能科技股份有限公司在当天发布公告，“11超日债”第二期利息8980万难以全额兑付，只能支付400万。这使得“中国式”刚兑的最核心领域“公募债务0违约”一夜之间成为历史。目前上海超日公司的股票已经停牌，剩余利息的何时兑付也成了未知数，让购买债券的投资民众如坐针毡。
这也意味着中国大陆私募债务违约已经开始向公募领域波及，这也牵动了亿万购买了公募债券的大陆民众的心。
政府债务危机 金融风险的源头
中国大陆“公募债务0违约”的被终结，也应征了国际社会对中国大陆金融和债务的担忧。根据大陆官方报道，大陆地方政府负债已经超过18万亿人民币，这些负债都是由地方银行提供的贷款；而债务大部分是政府和银行通过公募债券的形式发放给投资者，通过贷款项目的利润来回报投资者。
然而，目前在中国大陆，中央对地方政府的政绩考核至今为止不包括地方政府的债务，而主要只考核地方政府的GDP增长。也就是说，地方政府的债务如果发生风险，这个风险很可能就会被转嫁给投资者承担，或者成为银行坏账。
在刚刚结束的中共两会上，审计署副审计长董大胜公开对记者表示，“一些地方政府政绩观扭曲，为了单纯追求GDP或城市大变样，盲目举债，借的时候根本就没想还”，因此审计署曾建议中央，要把债务风险纳入对地方官员的政绩考核。
有分析人士认为，董大胜能够在两会上如此“公开放料”，意味着中国大陆的地方政府债务危机已刻不容缓。如果地方政府在举债时就没想偿还，那所欠的巨额债务基本不可能偿还，这些都将成为大陆银行的坏账。
如果这些坏账的利息超过银行自身的利润，那么银行将面临破产风险，要规避这个风险，要么是央行继续印钞为银行注资，要么就是银行对投资者进行违约。目前人民币持续对外贬值，说明央行印钞的空间已经趋近极限，那么解决债务危机，只有采取违约的方式，3月4日首例公募资金违约，就是一个明证。
大陆地方政府债务危机后续如何发展，媒体将持续关注。
(文章仅代表作者个人立场和观点)