美股恐创300年最大跌幅

2010-07-06 20:43

美股技术分析师、艾略特波浪理论(Elliott wave)专家Robert Prechter深信,美股循环已经进入崩跌时期,且跌幅恐怕会创过去300年来最高纪录。

Prechter接受访问时指出,根据他对波浪理论的研究,显示美股正走入“史诗般巨幅衰弱(epic downswing)”的阶段。他并主张,即便惯于持怀疑态度的投资人,也应该认真考虑他的建议。

Prechter以“冬天即将来临,应该买件外套御寒”作比喻;但其他市场专家却建议大家继续裸身。就算他预测错误,投资人也不会损伤;但如果是其他人预测错误,投资人只有死路一条。因此他建议先采取避险的投资策略,有利无害。

Prechter具体建议,未来数年,投资人应该完全退出股市,转持有现金及等同现金的资产,例如短期公债。但若投资人有相当技巧,并愿意拥抱风险,他也提供其他投资策略建议,例如作空或下注市场波动。

尽管如此,Prechter认为,这波跌势发展最后,仍会出现史上最佳的投资机会之一。

至于采取囤仓(buy-and-hold)策略的股市投资人,Prechter预言他们会因市场崩跌而被击垮。因为这波熊市跌幅,不仅将比2008年及2009年初来得严重,甚至可能超越“大萧条”时期最糟糕情况,或是1873年的恐慌时期。

Prechter预期,未来5-6年内道琼斯工业指数将由目前的9686点水准,暴跌至1000点以下,原因是大市场循环来到尾声。

Prechter表示,如果他预测正确,这波市场大动汤将会令众人受到如此巨大冲击,而致经验流传三代。此外,再加上经济萧条及通货紧缩联手打击,选择拥抱现金的投资人将“极度庆幸自己的谨慎”。

总之,Prechter提醒:别碰股票。