美两房退市中国$3400亿债券危殆

2010-07-06 09:56 作者:李元翰

【看中国特约记者李元翰综合报导】美国两大房贷巨头房利美（FannieMae）和房地美（FreddieMac），近日被纽约证券交易所取消挂牌退市，7月初正式生效。由于“两房”债券属于“非政府担保债券”，而中国是“两房”最大的债权人，持有的至少3400亿美元“两房”债券被套牢，价值進一步缩水，陷于岌岌可危的境地。

房利美和房地美是最大的两家美国政府赞助企业，因巨额亏损濒临破产，2008年9月引发美国次级房贷危机全面爆发后，由美国政府接管。

截至目前，“两房”已经接受了美国政府高达1450亿美元的援助，仍然无法改善亏损困局。2009年“两房”共亏损936亿美元，今年第一季度又亏了182亿美元。

6月16号，“两房”股票遭遇疯狂抛售，收盘价分别仅为50美分左右。由于“两房”股价连续30个交易日低于或徘徊在1美元，违反了纽约证交所的最低要求，被宣布退市。退市后的“两房”股票将進入场外平台交易，流通量将大减。

早在2007年，房利美最高位每股99美元，房地美是48美元。3年间“两房”股价缩水高达99%，相当于被“清零”。现在“两房”总市值还不到10亿美元。

2008年美国财政部数据显示，“两房”共发行了5万多亿美元的债券，中国持有最多，高达3760亿美元，其次是日本和俄罗斯，分别为2282亿和753亿美元。

美国前财政部长保尔森在今年2月出版的回忆录中披露，俄罗斯曾要求中国一起抛售“两房”债券，以迫使美国出手拯救，但中国没有同意。不过，中俄双方发言人都否认了保尔森的说法。

财经评论家草庵居士对希望之声国际广播电台说：“但事实上，苏联（俄国）就在他们讲话几天之内，就把俄国拥有的美国两房债券就抛售出去了，而中国自认为是个负责任的大国。但是在最近两房退市之后，中国3760亿的债券几乎全部都损失掉了。”

香港区全国政协委员、金融专家刘梦熊在港报上发表《我为人民鼓与呼》的文章，向中国金融管理当局质问：你们这班败家子哪里来这么大的胆子拿国家人民的钱，来买天文数字的“两房”股票，现在“两房”基本上已破产，你们如何向全国人民交代？

中国现在究竟持有多少“两房”债券，中美官方都没有透露。世界权威金融评级机构“标准普尔”指出：目前，中国持有“两房”债券总额达到3400亿美元，而实际持有量可能更多。

6月16号，美国联邦住房委员会新闻发言人表示，“退市决定并不影响中国投资的两房债券。”为化解市场对两房的担忧，美国政府去年12月宣布，未来3年将对“两房”提供无上限财政支援。

今年4月，美国财长盖特纳表示，这两家政府支持企业的债务与美国国债不同，但对稳定住房市场和整体经济而言，美国政府对“两房”的支持十分关键。而共和党议员则力争对它们進行分拆并最终私有化。

中国的舆论普遍充满了担忧，中国政府呼吁美国政府要确保“两房”债券的安全。美国民调对“两房”的问题也相当悲观，认为“两房”的窟窿越堵越大。

目前，美国国债超过了13万亿美元。国会议员麦凯恩等人提议放弃对“两房”的继续救助。也有国会议员提议将“两房”列入可清算的金融实体。这意味着一旦经济出现二次探底，也可以考虑让它们破产掉，那时中国持有的“两房”债券将血本无归。

不过，美国众议院6月30号通过的金融监管改革法案，并没有涉及有关“两房”的住房金融市场。联邦存款保险公司(FDIC)主席拜尔表示，这项法案通过后，美国政府的首要议程将是改革“两房”。

而在受到政府巨额援助的状况下，“两房”2009年底公布新的薪酬方案，首席执行长每人最高年薪竟高达600万美元。遭到国会议员的批评。

美联储主席伯南克指出，导致美国过去十年房地产泡沫的主要原因，是美国的金融监管松懈。众议院多数党领袖霍耶表示，决不能再让华尔街的贪婪使美国陷入如此的痛苦之中。

美国金融危机不仅造成全球经济衰退、美元贬值，也使得中国巨额外汇储备和美元债券大幅缩水。美国财政部6月15号公布，4月份中国持有的美国国债达到9002亿美元。

草庵居士说：“中国的外汇储备在最近的三年时间已经有三分之一损失掉了，其中有4500亿是因为美元的贬值消耗的损失，有500亿是由于欧元的贬值造成的损失，100亿是由于日圆跟澳元的贬值造成的损失，另外就是中国政府投资的实业损失大约有2000亿，中国政府就面临经济的很大压力。”

6月19号，中国重新启动人民币汇率浮动。据中国经济学者保守估计，如果今年人民币升值3-5%，中国2010年的外汇储备净损失将高达2000亿美元左右，超出了去年中国贸易顺差的总额。这意味着中国劳工一年的血汗全都白费了。