美参议院通过金融改革法案

2010-06-18 15:05 作者:林冠瑜

金融改革法案，让华尔街首当其冲。Getty Images

历经耗时协商，美国参议院终于在5月20日通过金融改革法案。其目的在于预防金融危机重演，避免华尔街金融机构因进行风险过大的交易而倒闭、寻求政府纾困再次发生，并新设消费者保护机构。该法案一旦正式成为法律，华尔街金融机构的营业项目与获利能力将大受打击，高获利、高风险的衍生性商品不但必须分离，也必须在公开的证交所交易，以保护投资人权益。

参院版的金融改革要点包括：

一、成立消费者金融保护局：美国联邦准备理事会（Fed）内部将成立消费金融保护局，其职责是保护金融系统免受更大范围的高风险操作的伤害，例如住房抵押贷款以及信用卡滥用等失当金融行为。

二、分拆衍生性金融商品部门：强迫高盛（Goldman Sachs）与摩根大通（JP Morgan Chase）等银行分拆获利丰富的衍生性商品交易部门，否则将无法获得紧急纾困资金。

三、衍生性商品在证交所交易：规模600兆美元的信用衍生性商品市场，将首度受到联邦政府监管。绝大多数交易合约必须在集中交易所清算，以提高透明度和方便监管。目前这些合约只需交易双方敲定即可，几乎不受管制。

四、成立金融稳定监督委员会：联准会将与证券管理委员会（SEC）等监管机关组成9人委员会，监控整体金融体系的风险，加强监督大型金融企业。

五、禁止大型银行自营买卖及投资避险资金：主管机关可以禁止收受存款的商业银行拿自有资本进行投机性投资。这可能迫使主要银行退出避险基金与自营交易业务。

六、成立管制信评机构的单位：改变现行的信评机制，试图切断穆迪、标准普尔与惠誉等信评公司和华尔街的酬庸关系，并使投资人可以控告评等不实的信评业者。