化敌为友？中策、中信金 联手瓜分南山

2009-11-18 15:47 作者:李靓慧、廖千莹

台湾南山人寿股权交易案昨出现戏剧性转折，中信金宣布以两百一十二亿元向中策取得三成南山股权，中策则以两百零八亿元认购中信金私募十一．七二亿股，获中信金九．九五％股权。

也就是说，中信金终于一圆入主南山人寿的梦想，更奇特的是，中信金与中策集团从当初竞标的竞争对手，摇身一变成了合作夥伴，联手"瓜分"南山。不过，中策集团中资疑虑未除，加上博智并南山案前天才遭经济部投审会要求补件，中信金与中策结盟，是否是为淡化中资疑虑替中策解套，再度成为外界关注焦点。

中信金以212亿元 换3成南山股权

中国信托金控昨日董事会通过，与香港中策集团（ＣＳＨ）签订合作备忘录（ＭＯＵ），双方同意，将在中策子公司博智南山（ＰＮＳ）获得主管机关核准、完成交易后，中信金将以六．六亿美元、约台币两百一十二亿元，向中策取得三成南山人寿股权，中策也以每股十七．七四元，认购中信金九．九五％的股权。中信金强调，交易价格与博智南山购买南山人寿股权的价格相同。

在此交易完成后，南山人寿总经理将由中信金派任，董事长则由中策集团代表出任，中信金总经理吴一揆表示，待主管机关核准博智南山案后，十天内即可完成交易。

中策出208亿 认购中信金9.95％股权

至于中信金规划的私募增资案，原定采私募方式发行廿五亿普通股，中信金也同意中策认购十一．七二亿股，约两百零八亿元，将取得中信金发行新股后全部股权的九．九五％。

以目前中信金六席董事、三席独董计算，未来中策集团至少可取得中信金一席董事；至于拿下三成南山股权的中信金，将可在九席董事、三席独董的南山人寿董事会中，取得三席董事席次及一席独董。

除了双方的策略联盟之外，签订的ＭＯＵ也同意，中信金将在三年内进一步取得南山人寿的过半股权，至于取得的方式，可能会采现金购买、换股等方式进行。

不过，中策集团的中资身分尚未厘清，且博智南山案前天才遭退件，中信金昨就与中策签订ＭＯＵ，是否有偷跑嫌疑？中信金总经理吴一揆表示，只要该案仍获得主管机关核准，就代表中资的身分排除；未来中策参与中信金私募增资，也会在获得主管机关同意后进行。

中信金3年内 可获南山过半股权

此外，中信金在本月初的法人说明会中，才强烈质疑ＡＩＧ招标案的过程疑点重重，为何不到两周中策就同意出售股权予中信金？吴一揆指出，在十月十三日中策与ＡＩＧ签约后，中策就向ＡＩＧ提出，要找一个地区的策略夥伴，但中策与中信金接触，是在本月初法说会之后，导致原定在月底要公布的私募增资案投资人也因此出现变化。

未来若能顺利取得南山人寿的过半股权，中信金强调，将保留南山人寿的品牌不改变，且中信金不但在股东权益排行成为最大金控公司，总资产排行也仅次于国泰金控。

博智与中策合组的博智团队昨则发布四点声明说明此交易案，表示南山人寿在台湾是第二大寿险公司，博智团队一直在台湾银行积极寻求好的合作对象，现在也热烈欢迎中信金成为合作夥伴；并强调当初向业务员、保户与员工的承诺，一切均不会改变。