锁定全球股票型基金 避市场震荡

担心因通膨与利率升高，短期市场有震荡可能，投顾业者建议，可锁定全球股票型基金介入，空手者若市场出现拉回时，可趁机加码体质强健的欧洲股票，或者拉丁美洲、新兴亚洲股票。

宝源投顾表示，最近美、德、日、英等债市殖利率持续走升，主要反映通膨预期再度升高，在这些国家未来皆有可能升息的情况下，对短线涨幅偏高的全球股市，自然会带来不确定因素。预期美、欧、日等政府公债都将因殖利率上扬而受挫，短期皆应避开。

宝源投顾指出，长期债券殖利率的大幅走升，主要反映景气比市场原先预期的还要强劲，也显示全球长期多头格局不变；如果投资人仍担心短期有高档震荡疑虑，不妨锁定以价值型股票为主的环球价值型股票基金；至于中长期投资人，可拉回后用分批承接的方式，布局拉丁美洲及新兴亚洲，不建议追高。

根据以往经验，全球型基金表现以稳健著称，但今年以来，表现超过10%的全球型基金有三档。用一年期绩效来算，平均绩效竟达26.66%，许多绩效还超过30%，这是过去难得看到的情况。除看绩效表现外，过去全球型基金波动幅度不大，也就是说，在绩效相当之下，可以用标准差来考量基金的选择，数值越低，波动性越小。(文章仅代表作者个人立场和观点)