美中晶元戰需要瞭解的三件事(圖)
2023年7月7日，上海（圖片來源：WANG ZHAO/AFP via Getty Images）
【看中國2023年9月17日訊】最近三年，有關全球經濟的關鍵詞是資源、技術、供應鏈重組，所有的爭端由前兩者引起，俄烏戰爭西方對俄羅斯的制裁引發的供應格局重組，俄羅斯依靠BRICKS Pay與中國的支持，早就從被動化為主動；美國對華晶元禁令則是科技戰的核心，與此同時則是全球鏈重組，分成「中國」與「非中國」兩條。在美中晶元戰中，中國一直處於被動，但最近華為5G手機Mate 60 Pro的上市，算是破防，華府與美國科技界、媒體都高度重視這件大事，目前注意力集中在三件事情上，關係到美中晶元戰的未來謀篇布局。
一、Mato60Pro是中國本土研發還是進口晶元？
華為Mato60Pro手機剛上市，彭博社就委託加拿大的TechInsights進行手機拆解並公布了結果：華為Mate 60 Pro搭載了由中芯國際在中國製造的新型麒麟9000s晶元。此後，多國多家公私機構都對華為手機進行拆解並公布結果，據BBC在《華為：新款5G手機橫空出世中國半導體突破美國封鎖？》（9月12日）這篇報導中說，多數拆解結果發現，華為新機除了使用了中國半導體龍頭中芯科技研發的麒麟9000S七納米晶元（晶元）之外，許多測試結果也顯示Mate 60 Pro運作速度可以與最新款的iPhone 5G手機一樣快。該機被認為是迄今為止中國本土技術生產的最先進版本。BBC特別引述專家之言，稱華為此次與中芯國際合作生產的七納米晶元，距離其他世界前沿晶元設計及代工的對手仍有一段距離。
這篇文章的要害是「本土生產」這四個字，「生產」不是「研發」，也就是說，國際半導體業界與美國政府對華為技術來源仍然存疑。
二、是誰將晶元賣給了中國？
既然不是「研發」，那就牽涉到一個問題：哪家企業將晶元賣給了中國？美國家安全顧問沙利文與美國商務部都表示，將對華為新機的晶元及裝配展開調查。中國外交部發言人毛寧回應此事稱，美國將商業行為政治化，但其「制裁、遏制、打壓阻止不了中國發展，只會增強中國自立自強、科技創新」的腳步。接著，中國媒體發表兩篇文章，《美國全球通緝助華為突破5G的晶元大佬陳正坤，現在怎樣了？》、《大反轉，剛剛美國取消禁令！背後這位中國「傳奇大佬」是時候說了》（文中說的是台積電「叛將」，現在中芯國際工作的梁孟松），這兩位當然對中國晶元製造的貢獻甚大，但陳正坤已被美國全球通緝；梁孟松是台積電技術奠基人之一，後入職中芯國際，被台積電起訴，現在都在大陸，美國欲懲無門。因此這兩文應是惡搞的玩笑之文，美國當然不會上當。
外界懷疑的泄密者除了中芯國際之外，還有韓國的SK海力士。今年以來，隨著AI搭載的高帶寬存儲器（HBM）需求增加，蘋果iPhone和英偉達AI半導體也搭載了SK海力士的存儲器，SK海力士的股價暴漲了53%。最近爆出中國華為發布的Mate60 Pro搭載了SK海力士的半導體之後，SK海力士股市行情急轉直下。SK海力士方面雖表示：「嚴格遵守美國的對華出口限制措施」，中國華為是將美國發布制裁前採購的SK海力士半導體用於本次新機，但彭博社分析指出，美國很可能以本次事態為契機，再次嚴密地審視對華半導體流通結構，SK海力士可能成為美中技術戰爭的受害者，一旦查找出痕跡，SK海力士將難免受到美國的制裁。有分析認為，美國給予SK海力士和三星電子中國工廠引進半導體設備的豁免期到10月為止，此次事件可能會對豁免期的延長產生負面影響。如果不能持續引進新設備，負責總產能五成的中國工廠只能繼續生產老款半導體。
韓國《朝鮮日報》發表文章《偽裝成孕婦走私中國主張的「自立研發半導體」的真相》（9月11日），引述半導體業界的看法，華為並非通過韓國，而是通過第三國進口了SK海力士的DRAM晶元，也就是所謂的「迂迴進口」，因美國制裁而陷入存亡危機的中國企業，從數年前開始，系統化地構建起了韓國、美國半導體的迂迴進口渠道，「華為新款智能手機可能還搭載了美國美光或三星電子的產品」，中國在印度、臺灣、新加坡等鄰近國家和地區成立法人，將其作為迂迴進口海外半導體的窗口。文章還列舉了以下事實：2022年，中國通過馬來西亞從全球三大半導體設備出口國美國、荷蘭、日本進口的半導體設備金額達5.8億美元（約合7700億韓元），同比增加了120%以上。這種迂迴進口，美國難以查處。另外，有部分中國資本為獲取半導體源頭技術，偽裝成私募基金試圖在韓國和美國收購半導體企業。
《朝鮮日報》這篇文章的用意很明顯，中國迂迴進口的通道很多，僅僅懲罰SK海力士，根本不能達到對中國的有效制裁。
三、華為新手機對蘋果造成的影響有多嚴重？
在手機/iPhone/電腦方面，蘋果是美國的No.1，華為則是中國國家政策傾斜扶持出來的no.1。中國當然將Mate 60 Pro視為中國國產晶元的重大技術突破，各種宣傳大肆渲染這一勝利自不必說。美方也是憂心忡忡，僅以《華爾街日報》最近的連續報導為例，足證美國沒有小看華為Mato60Pro對蘋果的衝擊。
《蘋果公司在中國或迎勁敵：殺回5G市場的老對手華為》（09/08/2023），這篇談的是對蘋果股價的影響，該文引用美銀證券(BofA Securities)分析師Wamsi Mohan的分析，華為新推出的Mate 60和Mate 60 Pro手機採用自研晶元達到了5G標準，有望藉此在智能手機市場東山再起。根據Mohan的計算，如果華為奪回1,000萬部手機的份額，那麼蘋果公司2024財年每股收益將受到大約11美分的影響，「如果蘋果公司失去對華為制裁開始以來所獲得的（3,000萬部）手機份額，其財務所受的影響可能會大得多，或達到0.34美元。」
《華為能奪回被蘋果搶走的中國市場嗎？》（09/08/2023）認為，這款華為新手機疊加中國禁用蘋果iPhone禁令，可能給蘋果的銷售額帶來不小的衝擊，再次凸顯了跨國企業在中美地緣政治緊張局勢波及許多行業之際面臨的風險。該文引用TechInsights的分析師Abhilash Kumar的估計，今年第二季度，中國首次超越美國乃至整個北美地區，成為全球最大的iPhone市場。佔到當季iPhone總出貨量的24%，高於美國21%的佔比。
《蘋果的對華依賴性遭受中國禁令考驗，引發投資者恐慌》（09/13/2023）則稱，自中國政府發布禁止政府部門工作人員使用蘋果iphone手機傳言流布，蘋果公司股價較9月6日開盤水平已累計下跌超過6%，市值縮水約1,900億美元。同期納斯達克綜合指數僅下跌2%。在上述禁令傳言流布之前，蘋果公司股價年內飆升了近50%，成為全球首家市值超過3萬億美元的公司。
根據我對兩國傳媒的瞭解，在華為Mato60Pro上，中國肯定大打愛國牌，高估自家成就；美國是世界科技第一強國，受到一點挫折，挫敗感會特別強，也因此，我認為華為、蘋果的競爭是長跑，技術方面誰將領跑此時下結論為時過早。但美中兩國政府在今後的晶元大戰中，不管採取任何措施限制對方的競爭，都不是意料之外的事情，美方主打限制技術，中方主打市場排除，誰手軟誰就吃虧。
(文章僅代表作者個人立場和觀點)