中國央行緊抓網際網路金融 支付寶等再獻一城(圖)

支付機構客戶備付金交存比例將提高至50%左右。（圖片來源：Fotolia）

【看中國2018年1月2日訊】（看中國記者李正鑫綜合報導）新華社1月1日報導，中國央行發布文件要求，今年起支付機構客戶備付金集中交存比例，將由現行的20%左右提高至50%左右。這意味著支付寶等機構的利益受損，所有金融支付都收歸中國央行的監管範圍，這也是為了配合上月中共中央經濟工作會議提出的防控金融風險所實施的措施。

官媒引述中國央行公開市場業務操作室負責人報導，支付機構客戶備付金集中存管制度是落實網際網路金融風險專項整治工作的重要舉措。這位負責人介紹說，2018年1月仍執行現行集中交存比例20%左右，2月至4月按每月10%逐月提高，至2018年4月將集中交存比例調整到50%左右。

2017年8月5日中國央行發文，要求各銀行和支付機構應於10月15日前完成接入網聯平臺和業務遷移相關準備工作。所有金融支付都收歸中國央行的監管範圍，這動了第三方支付機構的「乳酪」，令網際網路支付領域重新洗牌。

網聯平臺是由中國央行牽頭設立的一個線上支付清算平臺，主要處理由非銀行金融機構發起的涉及銀行賬戶的網路支付業務。簡單來說，網聯就像「線上版的銀聯」，主要為支付寶、財付通這種第三方支付機構提供一個統一的清算平臺，不發行銀行卡，也不做支付。

除了打破第三方支付機構與銀行的直連模式之外，中國央行還著手客戶備付金的統一管理。所謂客戶備付金，是指客戶預存或留存在支付機構的貨幣資金以及由支付機構為客戶代收或代付的貨幣資金。

舉例來說，客戶備付金就是人們在進行網上購物或其它支付交易時，在買家確認收貨之前，存放在第三方支付機構賬戶上的那筆錢。此前，備付金可以被第三方支付機構分散存放在多家銀行內，並且可以通過交易的時間差為支付機構帶來「隱形收益」，因此存在監管盲區。

並且，第三方支付機構在用戶和銀行之間增加了一個虛擬賬戶的環節，如果僅僅是用來網購支付，還是跟原來一樣沒有太大影響；但是由於第三方支付機構往往與各家銀行形成了合作關係，而且可以通過在各家銀行設立的備付金賬戶完成跨行清算，這就觸動了中國央行和發卡組織的利益。

中金固收團隊表示，支付機構客戶備付金集中交存比例提高至50%左右的目的在於，一方面，避免了支付機構挪用資金風險，避免流動性風險，有助於支付機構統籌資金管理。另一方面，阻斷了支付機構與商業銀行之間非正常的利益紐帶。

有銀行業人士認為，這也相當於讓支付寶、微信支付等支付機構繳納準備金。現在存在央行開立的賬戶上，支付機構就少一大塊收入。

中金固收團隊認為，這意味著網際網路金融的蛋糕被切掉了一塊，因為「許多支付機構通過擴大客戶備付金規模賺取利息收入」，中間沉澱的資金本來第三方支付機構是可以用的，進而取得收益，這樣做對第三方支付機構收益有比較大的影響。

官媒曾總結出上月底結束的中共中央經濟工作會議六大重點內容，不過仍是此前中共當局所反覆提及的。但是不可否認的一點是，如何應對經濟中存在的風險，尤其是金融風險，將是中共政府今年的工作主線。該次會議再次提及經濟中的風險，「重點是防控金融風險，要服務於供給側結構性改革這條主線，促進形成金融和實體經濟、金融和房地產、金融體系內部的良性循環。」

據信，中國央行也是為了配合中共中央經濟工作會議提出的防控金融風險所採取的應對措施。

(文章僅代表作者個人立場和觀點)