因披露虛假信息中國在美上市公司遭遇集體訴訟

2010-03-05 01:26

中國在美上市公司被控虛假披露 遭遇集體訴訟

《金融時報》近日報出讓人驚訝的簡短消息，目前在美國面對集體訴訟的中國上市公司多達16家左右，其數量多於其他外國國家。但《金融時報》沒有點明所涉及的中國企業具體名單和該消息的出處。

本報記者就此展開了獨立調查。目前根據美國斯坦福法學院證券集體訴訟信息交流機構的研究調查可印證該報導具有一定可靠性：在過去10年裡，美國國內針對外國上市企業提出的證券集體訴訟案數量不斷上升，2009年針對外國上市企業的集體訴訟案佔案件總數的20%左右。

本報記者在斯坦福的這個信息交流機構的資料庫裡，找到了遭遇集體訴訟的部分中國企業的名單，至少有如下5家：中國最大的網路遊戲開發商和運營商之一的第九城市、中國第一家赴美上市的高科技農業概念公司華奧物種、在美國全美證券交易所主板上市的昆明聖火藥業、晶澳太陽能以及臺灣醫療設備公司 Accuray，統一企業下屬統一國際BVI持有約為12%的該公司股票。

這些訴訟目前大多仍未結案，仍在訴訟期內。

這些企業遭遇訴訟的主要原因均和披露虛假信息有關。以晶澳太陽能為例，根據該信息交流機構所引述的2008年12月的一份新聞稿，起訴人聲稱被告對公司的財務狀況和運營結果給出了重大的虛假和誤導性報告。

具體而言，就是晶澳太陽能沒有披露其從雷曼附屬公司購買的3個月票據，票據時間大約在2008年7月9日，價值1億美元。當時，擔保該雷曼票據的雷曼兄弟公司正經受嚴重財務困境。依據起訴書，被告並沒有披露其在雷曼附屬公司進行了高度的投機性投資，而在當時的信貸危機中，雷曼出現非常嚴重的財務困境；所以起訴人因此判定，晶澳對自己的財務表現，前景和盈利預期的報告中存在虛假信息和誤導。之後，晶澳減記了1億美元雷曼票據投資。在2008年11月12日公司完全披露該損失後，公司股價跌至每股2.38美元，比三個月前隱瞞信息期間的高位下跌達87%。

晶澳太陽能有限公司於2005年5月18日在河北省寧晉縣設立，主要從事高性能太陽能產品的設計、開發、生產和銷售。現有太陽能電池生產線26條，年產量超過650MW， 2009年該公司收入達5.5億美元，和2008年8億美元相比有所下降。

此外，第九城市也因被認為披露虛假的盈利信息以及隱瞞續簽《魔獸世界》代理合同的情況也遭到多項集體訴訟。

美國翰宇國際律師事務所合夥人Daniel Roules把「集體訴訟」列為中國企業進入美國市場必須面臨的挑戰之一，「美國是人均律師數量最高的國家，美國有一個傳統，通過訴訟解決爭端。」他在採訪中告訴本報記者，「在某些情況下，對某企業擁有相似索賠要求的個人會集合在一起，對該企業共同提起訴訟。一些原本可能規模過於微小的索賠案件通過集體訴訟得以成立。」