化敵為友？中策、中信金 聯手瓜分南山

2009-11-18 15:47 作者:李靚慧、廖千瑩

臺灣南山人壽股權交易案昨出現戲劇性轉折，中信金宣布以兩百一十二億元向中策取得三成南山股權，中策則以兩百零八億元認購中信金私募十一．七二億股，獲中信金九．九五％股權。

也就是說，中信金終於一圓入主南山人壽的夢想，更奇特的是，中信金與中策集團從當初競標的競爭對手，搖身一變成了合作夥伴，聯手"瓜分"南山。不過，中策集團中資疑慮未除，加上博智並南山案前天才遭經濟部投審會要求補件，中信金與中策結盟，是否是為淡化中資疑慮替中策解套，再度成為外界關注焦點。

中信金以212億元 換3成南山股權

中國信託金控昨日董事會通過，與香港中策集團（ＣＳＨ）簽訂合作備忘錄（ＭＯＵ），雙方同意，將在中策子公司博智南山（ＰＮＳ）獲得主管機關核准、完成交易後，中信金將以六．六億美元、約台幣兩百一十二億元，向中策取得三成南山人壽股權，中策也以每股十七．七四元，認購中信金九．九五％的股權。中信金強調，交易價格與博智南山購買南山人壽股權的價格相同。

在此交易完成後，南山人壽總經理將由中信金派任，董事長則由中策集團代表出任，中信金總經理吳一揆表示，待主管機關核准博智南山案後，十天內即可完成交易。

中策出208億 認購中信金9.95％股權

至於中信金規劃的私募增資案，原定採私募方式發行廿五億普通股，中信金也同意中策認購十一．七二億股，約兩百零八億元，將取得中信金髮行新股後全部股權的九．九五％。

以目前中信金六席董事、三席獨董計算，未來中策集團至少可取得中信金一席董事；至於拿下三成南山股權的中信金，將可在九席董事、三席獨董的南山人壽董事會中，取得三席董事席次及一席獨董。

除了雙方的策略聯盟之外，簽訂的ＭＯＵ也同意，中信金將在三年內進一步取得南山人壽的過半股權，至於取得的方式，可能會採現金購買、換股等方式進行。

不過，中策集團的中資身份尚未釐清，且博智南山案前天才遭退件，中信金昨就與中策簽訂ＭＯＵ，是否有偷跑嫌疑？中信金總經理吳一揆表示，只要該案仍獲得主管機關核准，就代表中資的身份排除；未來中策參與中信金私募增資，也會在獲得主管機關同意後進行。

中信金3年內 可獲南山過半股權

此外，中信金在本月初的法人說明會中，才強烈質疑ＡＩＧ招標案的過程疑點重重，為何不到兩週中策就同意出售股權予中信金？吳一揆指出，在十月十三日中策與ＡＩＧ簽約後，中策就向ＡＩＧ提出，要找一個地區的策略夥伴，但中策與中信金接觸，是在本月初法說會之後，導致原定在月底要公布的私募增資案投資人也因此出現變化。

未來若能順利取得南山人壽的過半股權，中信金強調，將保留南山人壽的品牌不改變，且中信金不但在股東權益排行成為最大金控公司，總資產排行也僅次於國泰金控。

博智與中策合組的博智團隊昨則發布四點聲明說明此交易案，表示南山人壽在臺灣是第二大壽險公司，博智團隊一直在臺灣銀行積極尋求好的合作對象，現在也熱烈歡迎中信金成為合作夥伴；並強調當初向業務員、保戶與員工的承諾，一切均不會改變。