華爾街投行新三甲出爐 控制全球逾四成業務

摩根大通、摩根士丹利和高盛公司在一場全球性的金融危機中艱難生存下來，並且取代原華爾街五大投行，成為全球投資銀行業最具實力的三家公司。數據顯示，今年上半年這三家投行控制了全球四成以上的投行業務。

湯森路透最新統計數據顯示，2009年初至7月23日，全球股權資本市場融資額達3900餘億美元，與去年同期相比僅下降11%左右。去年同期全球股權資本市場融資總額達4400億美元。

債權融資方面，2009年初至7月23日，全球債權資本市場融資額達36000餘億美元，與去年同期相比上升近13%。去年同期全球股權資本市場融資總額達32000億美元。　

對此，摩根大通中國CEO方方表示，2009年上半年，特別是從3月份以來全球的資本市場開始逐漸地活躍。

「3月以前，摩根大通的主要業務是為其它銀行籌集資本金。3月份以後，其它行業也開始進行融資，IPO、配股都變得非常活躍。信貸市場和債券市場也都活躍起來。我們感到整個市場進入比較活躍的狀態。」方方說。

伴隨著整個市場的脆弱回暖，國際投行業紛紛活動起來。這也使得全球銀行業在金融危機的洗牌之後，以全新的面貌展現在世人面前。

湯森路透最新統計榜單顯示，除摩根士丹利摘下全球已宣布並購項目領域業績最佳投行的桂冠外，摩根大通包攬了全部榜單的榜首之位。摩根大通在 2009年初至7月23日全球已宣布股權融資領域、債權融資領域、全球銀團貸款領域，均成為業績最佳的投行。去年同期，摩根大通在這些領域的排名，則分別 為第一名、第三名和第一名。

在2009年初至7月23日全球已宣布並購項目領域摩根士丹利列第一位，緊隨其後的投行分別是高盛和摩根大通。而在股權融資項目領域，高盛和摩根士丹利分列前兩位。顯然，摩根大通、摩根士丹利、高盛，已成為後金融風暴時代在榜單上曝光率最高的投行。

彭博的數據也顯示，2009年上半年，這三家總部位於紐約的銀行總計控制全球42%的市場。
對此，紐約曼哈頓大學金融教授　Charles　Geisst表示，這三家公司比其它公司更好地度過了此次金融危機。在目前市場，公司將尋找財務實力強於其它銀行的承銷商。

而從日前剛剛公布的2009年第二季度財報來看，摩根大通繼續了第一季度業績的強勁表現。摩根大通二季度淨利猛增36%，至27億美元。而去年同期該銀行淨利為20億美元。其中，摩根大通還分別在投行服務費收入和固定收益市場創下歷史新高。

摩根士丹利二季度則依舊沒能走出虧損。摩根士丹利今年二季度虧損12.6億美元，每股淨虧損1.1美元。摩根士丹利稱虧損主要是由于歸還TARP計畫救助金。該舉措為摩根士丹利帶來了每股74美分的收益下滑。若除去這一因素，二季度摩根士丹利每股淨利潤為36美分。

高盛今年二季度也實現淨利潤34.4億美元，較上年同期增長64.59%，實現每股收益4.93美元。

「原本優秀的公司現在變得更加出色了」，摩根士丹利前財務主管Brad　Hintz評價摩根士丹利、摩根大通和高盛這原華爾街五大投行中僅存的 三家時表示。他坦言，客戶之所以會選擇這三家銀行幫助其開展業務，是因為這三家銀行有能力償還聯邦政府問題資產救助資金，並且受政府約束較少，「你願意選 擇一家由政府控制的公司還是能自己決策的公司呢？」

(文章僅代表作者個人立場和觀點)