主權基金 將超越美經濟產值

2008-04-30 16:19 美國金融顧問業者全球洞察公司（Global Insight）28日發表報告說，全球主權財富基金已崛起為「新興的金融掮客」，過去三年每年成長24%，到2015年的規模將超越美國經濟產值。最新加入的生力軍將是沙烏地阿拉伯推出的首檔主權財富基金。

主權財富基金髮展驚人，2007年的全球規模已達3.5兆美元，若以目前擴增的速度，七年內將超越美國2007年13.2兆美元的產值，八年內也將趕過歐 盟。主權財富基金已成新金權霸主，實力相當於避險基金、私募基金的總和，甚至超越中央銀行，儼然成為國際資金的緊急提款機。

去年主權基金光是對美國銀行業就投資800億美元，預料今年和明年的投資金額還會更多。今年1月，主權財富基金在全球的併購總額達206億美元，是去年全年並購總額的三分之一。去年全球並購活動中，主權財富基金佔35%。

報告指出，全球金融重心已由西方逐漸轉到東方，特別是中國、亞洲、中東，以及其它能源國家。中國的外匯存底規模居全球之冠，金額達1.2兆美元，其次為俄羅斯、科威特，成長最快的是過去為人忽略的奈及利亞、阿曼和哈薩克。

沙烏地阿拉伯的公共投資基金錶示，即將推出沙國第一檔主權財富基金，初期資本為53億美元。由於金額相對較小，令外界頗感失望，沙國公共投資基金秘書長艾 梅曼表示，未來「不排除提高資金規模的可能性」。他也說，沙國正在核准這檔基金的最後階段，該基金將「著重於追求長期報酬率」。

據估計，科威特主權財富基金規模為2,000億美元、卡達為600億美元、阿布達比投資局則在5,000億美元到8,500億美元之間。沙國是波斯灣規模最大的經濟體，拜石油收入所賜，官方統計的國外資產已飆升至3,300億美元。

全球洞察的報告指出，能源與原料商品價格飆漲加上美元貶值，助長中東國家的主權財富基金的發展。全球洞察負責主權風險的倫道夫認為，主權財富基金未來將繼 續在變遷的金融版圖中扮演關鍵角色。不過，近年來主權財富基金運作積極，也引發主權財富基金挾雄厚財力進行政治投資的疑慮。